Qué puede deparar 2022 para la regulación y el cumplimiento de las criptomonedas

2021 ha sido un año épico para las criptomonedas. Hemos asistido a un ritmo constante de tambores hacia la adopción generalizada por parte de las instituciones financieras tradicionales y al paso de un mundo dominado por Bitcoin y Eth a una explosión de activos digitales. Hemos visto cómo las criptomonedas tomaban por asalto la cultura pop y las noticias, con NFT en SNL y titulares sobre criptomonedas en los titulares de todas las mañanas. Vimos a Elon Musk, una de las personas más influyentes en el #cryptoverse, nombrado Persona del Año por la revista Time, y a Tom Brady, futuro mariscal de campo del Salón de la Fama y cofundador del sitio NFT Autograph, nombrado Deportista del Año por Sports Illustrated. La regulación de las criptomonedas fue el tema de conversación del Grupo de Acción FinancieraGAFI), el Capitolio y los reguladores de todo el mundo. Vimos cómo las fuerzas del orden rastreaban los pagos de rescates para recuperar los fondos. Ahora que damos por finalizado el año 2021, ¿qué podemos esperar de 2022? Como solemos hacer en TRM Talkssaquemos la bola de cristal y echemos un vistazo a lo que 2022 podría traer para la regulación y el cumplimiento de las criptomonedas.

La respuesta al ransomware continúa

Desde el ataque del 7 de mayo a Colonial Pipeline, hemos visto una respuesta de "todo el gobierno" al ransomware y a quienes facilitan el pago de rescates, incluidas las sanciones de la OFAC contra los parasitarios VASP SUEX y Chatex. En un discurso pronunciado a finales de 2021, el Subsecretario del Tesoro, Wally Adeyemo, anticipó la tormenta de medidas represivas y reguladoras que se avecinaba:

"El Tesoro está preparado para utilizar designaciones de sanciones específicas no sólo para responsabilizar a los malos actores, sino también para arrojar luz sobre las partes del ecosistema de monedas virtuales que albergan actividades ilícitas, y para dejar claro lo que el Tesoro considera una amenaza. En estos momentos, los servicios de mezcla, los mercados de la red oscura y las bolsas anidadas utilizadas para blanquear o retirar fondos ilícitos encabezan nuestra lista de preocupaciones."

¿Qué significa esto? Significa que es probable que veamos continuas designaciones por parte de la OFAC de lo que Todd Conklin, Consejero del Vicesecretario, ha denominado el "submundo ilícito que se ha estado formando en el ecosistema de intercambios y mezcladores anidados más pequeños". Además de los proveedores de servicios de valor añadido que no cumplen las normas, como SUEX y Chatex, se esperan más acciones contra servicios de mezclas como Helix y Bitcoin Fog, ambos acusados penalmente de conspirar con mercados de la darknet para blanquear el producto de actividades ilícitas. Si bien hemos visto una medida contra bolsas con sede en Rusia como SUEX y Chatex por facilitar el pago de rescates, es probable que veamos más acciones contra VASP no conformes utilizados para la financiación del terrorismo u otras actividades ilícitas con sede en otras regiones que no han implementado o aplicado las normas GAFI .

¿Legislación o regulación de las stablecoin?

A finales de 2021 se produjo una oleada de actividad en el ámbito de las stablecoins. En diciembre, la Comisión de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos del Senado celebró una audiencia titulada "Stablecoins: ¿Cómo funcionan, cómo se utilizan y cuáles son sus riesgos?". La audiencia se celebró poco después de que el Grupo de Trabajo del Presidente sobre Mercados Financieros publicara un informe sobre las stablecoins en el que se pedía al Congreso que regulara a los emisores de stablecoins como si fueran bancos y se instaba a las agencias de regulación financiera a investigar cualquier posible riesgo "sistémico" presentado por esta clase de activos que están vinculados a un activo estable como el dólar estadounidense. El grupo de trabajo instó al Congreso a actuar con urgencia y señaló que, si no actúa con celeridad, el Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera, un organismo de reguladores estadounidenses creado tras la crisis financiera de 2007-2009, podría designar algunas actividades de las stablecoins -sobre todo las de pago, compensación y liquidación- como riesgo sistémico, lo que las sometería a una supervisión más estricta.

El consejero delegado de Circle, Jeremy Allaire , declaró recientemente a CNBC: "En 2022 la adopción de stablecoin continuará su trayectoria ascendente. Creemos que los dólares en Internet pronto serán tan eficientes y estarán tan ampliamente disponibles como los mensajes de texto y el correo electrónico." Allaire, cuyo Circle opera la stablecoin USDC, ve la mayor amenaza para la adopción generalizada como "regulaciones y políticas incoherentes e inconsistentes, formadas apresuradamente."

Entonces, ¿qué debemos esperar en cuanto a regulación o legislación de las stablecoin en 2022? Aunque no es probable que veamos un marco legal verdaderamente completo para las criptomonedas en 2022, es probable que veamos alguna respuesta del Congreso al GTP similar a la "Ley de Clasificación y Regulación de Stablecoin de 2020", que buscaba regular a los emisores de stablecoins como instituciones financieras tradicionales. Las stablecoins seguirán siendo una parte importante del debate a medida que continúen las discusiones sobre criptomonedas en el Capitolio, así como con los responsables políticos de todo el mundo.

GAFI avanza hacia su aplicación

El Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) -la ONU de la lucha contra el blanqueo de capitales- ha pasado más de un año trabajando en sus Orientaciones actualizadas para un enfoque basado en el riesgo en relación con los activos virtuales y los proveedores de servicios de activos virtuales. En 2022 todo girará en torno a la aplicación. Según Takahide Habuchi, de la Agencia de Servicios Financieros de Japón (JFSA) y copresidente del Grupo de Contacto sobre Activos Virtuales (VACG) GAFI, el organismo normativo dedicará 2022 a garantizar que los reguladores de todo el mundo adopten sus directrices. En una reciente TRM Talk, el Sr. Habuchi explicó que el VACG se centrará en (1) trabajar para garantizar la aplicación de las normas a nivel mundial; (2) seguir supervisando el mercado de activos virtuales prestando especial atención a los riesgos emergentes; y (3) seguir fomentando las asociaciones público-privadas. ¿Qué significa todo esto? Significa que la presión recaerá sobre los proveedores de servicios de valor añadido para que apliquen la norma de viajes. Esto requiere que los intercambios y otros negocios de criptodivisas compartan cierta información de identificación sobre el destinatario y el receptor para las transacciones de criptodivisas por encima de un cierto umbral. Además, la orientación más reciente de GAFIindica que muchos proyectos DeFi , emisores NFT y mercados podrían calificar como VASPs. Con un movimiento hacia la implementación, es probable que veamos a una miríada de empresas de criptomonedas crear programas de cumplimiento basados en el riesgo en un intento de adelantarse a las próximas regulaciones.

La explosión de NFT continúa... y cambia.

2021 fue el año del NFT. De hecho, NFT fue la palabra del año. Desde CryptoPunks a NBA Top Shot, pasando por Beeple o Bored Apes, los NFTs impactaron en los deportes, la cultura pop, los videojuegos y el arte. Echa un vistazo a TRM Talks NFTs por si te lo perdiste. Spoiler Alert: Visa compró un CryptoPunk y Tom Brady está en el juego NFT en Autograph.

Es probable que los reguladores de todo el mundo empiecen a hablar de cómo regular el sector de las NFT, y GAFI ha afirmado que, aunque las NFT coleccionables no suelen considerarse activos virtuales a efectos de regulación, si una NFT puede "utilizarse con fines de pago o inversión en la práctica", es probable que deba regularse. Con el uso actual de las NFT como objetos de colección o arte que pueden transferir valor y tener un mercado secundario, podríamos ver cómo muchos proyectos de NFT acaban en el punto de mira de los reguladores. Será interesante ver si los reguladores mundiales se vuelven específicos en lo que respecta a las NFT.

Igualmente interesante para 2022 será ver si hay movimiento hacia nuevos casos de uso de la NFT. En octubre, Coindesk profundizó en los próximos casos de uso, incluidos los juegos, DeFi, la moda, los billetes, la tierra virtual y la música. Pero, ¿y la sanidad? ¿Podrían nuestras dosis de vacunas e historiales médicos almacenarse en un libro mayor inmutable? ¿Y las escrituras, títulos y otros registros? 2022 puede ser, de nuevo, el año de la NFT.

¿Qué más?

2022 va a ser otro año extraordinario que traerá nuevas promesas y nuevos retos. ¿Quiere profundizar? Póngase en contacto con nosotros para hablar del inevitable avance hacia una mayor descentralización, la capa 2, los nuevos avances en las capacidades de las cadenas cruzadas, las nuevas tipologías en el blanqueo de capitales con las NFT y el futuro de Analítica de blockchain.

Una cosa es segura: seguiremos viendo evolucionar la criptoeconomía, lo que requerirá la cobertura de blockchains, activos y ecosistemas adicionales, así como inteligencia sobre vectores de amenazas nuevos y emergentes. En TRM, esperamos trabajar con todos ustedes en 2022 en el camino hacia la construcción de un sistema financiero más seguro para miles de millones de personas.

¡Feliz Año Nuevo de parte del equipo TRM!

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