T3 Financial Crime Unit, Spanish Authorities Freeze $26.4M in Crypto Scheme

Madrid, Spain – January 27, 2025 – The T3 Financial Crime Unit (T3 FCU), a joint initiative from TRON, Tether, and TRM Labs, worked with Spain's Guardia Civil to freeze USD 26.4 million linked to a sophisticated money laundering operation. The investigation targeted blockchain addresses connected to an international criminal network.

According to Spanish authorities, the organization operated across multiple European jurisdictions, providing cash-to-crypto laundering services for criminal enterprises. The operation represents T3 FCU's largest coordinated freeze since its launch last year. 

"This operation exposes an uncomfortable truth: Criminals are drawn to the same features that make blockchain revolutionary — speed, efficiency, and borderless transactions. But by freezing over USD 26 million through coordinated action with law enforcement, we're showing that TRON's transparency actually makes it harder, not easier, to launder money.” said Justin Sun, founder of the TRON blockchain. 

Spanish authorities identified the organization through police surveillance, and were assisted by several investigative measures and Virtual Asset Service Provider (VASP) Know Your Customer (KYC) records, definitively linking the addresses to money laundering purposes.

"This organization moved millions across borders, using both cash and crypto to help criminal groups launder their profits," said a Guardia Civil spokesperson. "Working with T3 FCU, we were able to freeze more than USD 26.4 million in assets. This partnership gives law enforcement powerful new capabilities in our fight against organized crime."

The case highlights the growing importance of public-private partnerships in securing digital assets, particularly as stablecoins become increasingly central to global finance.

“This operation is a testament to the power of blockchain technology in combating illicit activities,” said Paolo Ardoino, CEO of Tether. “As the issuer of USDT, we are committed to protecting the integrity of the financial system and working with global law enforcement to expose and dismantle criminal networks. The freezing of the assets demonstrates Tether's commitment to clamping down on illicit actors and its zero-tolerance approach towards money laundering and financial crime. Let this serve as a clear warning — criminals who attempt to misuse Tether will get caught. To date, Tether has also collaborated with more than 220 law enforcement agencies across more than 51 jurisdictions to freeze more than 2,400 addresses amounting to approximately 2.2 billion USDT.”

"Financial crime has historically thrived in the gaps between jurisdictions," said Chris Janczewski, head of global investigations at TRM Labs. "What's groundbreaking about T3 FCU is how it mirrors the borderless nature of blockchain itself — combining TRM's global analytics capabilities with TRON's expansive network and Tether's market insights to support law enforcement wherever crime occurs.” 

Through its collaboration with law enforcement agencies across five continents, T3 FCU has frozen over USD 126 million linked to illicit activities since launch. The unit combines TRM Labs' blockchain intelligence technology with TRON and Tether's commitment to ecosystem security to identify and disrupt criminal activity worldwide.

About TRON

TRON DAO is a community-governed DAO dedicated to accelerating the decentralization of the internet via blockchain technology and dApps.

Founded in September 2017 by H.E. Justin Sun, the TRON blockchain has experienced significant growth since its MainNet launch in May 2018. Until recently, TRON hosted the largest circulating supply of USD Tether (USDT) stablecoin, exceeding $60 billion. As of January 2024, the TRON blockchain has recorded over 286 million in total user accounts, more than 9.5 billion in total transactions, and over $21.7 billion in total value locked (TVL), based on TRONSCAN.

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About Tether

Tether is a pioneer in the field of stablecoin technology, driven by an aim to revolutionize the global financial landscape. With a mission to provide accessible and efficient financial, communication, artificial intelligence and energy infrastructure. Tether enables greater financial inclusion, and communication resilience, fosters economic growth, and empowers individuals and businesses alike.

As the creator of the largest, most transparent, and liquid stablecoin in the industry, Tether is dedicated to building sustainable and resilient infrastructure for the benefit of underserved communities. By leveraging cutting-edge blockchain and peer-to-peer technology, it is committed to bridging the gap between traditional financial systems and the potential of decentralized finance.

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About TRM Labs

TRM Labs provides blockchain intelligence to help law enforcement and national security agencies, financial institutions, and cryptocurrency businesses detect, investigate, and disrupt crypto-related fraud and financial crime. TRM’s Blockchain Intelligence platform includes solutions to follow the money, identify illicit activity, build cases, and construct an operating picture of threats. TRM is trusted by a growing number of leading agencies worldwide who rely on TRM for their blockchain intelligence needs. TRM is based in San Francisco, CA, and is hiring across engineering, product, sales, and data science. To learn more, visit www.trmlabs.com.

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La Unidad de Delitos Financieros T3 y las Autoridades Españolas Congelan $26.4 Millones en Criptomonedas provenientes de blanqueo de capitales

Madrid, España – 27 de enero de 2025 – La Unidad de Delitos Financieros de T3 (T3 FCU), una iniciativa conjunta de TRON, Tether y TRM Labs, colaboró con la Guardia Civil de España para congelar 26,4 millones de dólares vinculados a una sofisticada operación de blanqueo de capitales. La investigación se enfocó en direcciones blockchain conectadas a una red criminal internacional.

Según las autoridades españolas, la organización operaba en múltiples jurisdicciones europeas, proporcionando servicios de conversión de efectivo a criptomonedas para empresas criminales. Esta operación representa el mayor congelamiento coordinado de T3 FCU desde su lanzamiento el año pasado.

"Esta operación revela una verdad incómoda: los criminales se sienten atraídos por las mismas características que hacen que la blockchain sea revolucionaria: rapidez, eficiencia y transacciones sin fronteras. Sin embargo, al congelar más de 26 millones de dólares mediante una acción coordinada con las fuerzas de seguridad, estamos demostrando que la transparencia de TRON en realidad dificulta, en lugar de facilitar, el blanqueo de capitales”, afirmó Justin Sun, fundador de la blockchain TRON.

Las autoridades españolas identificaron a la organización a través de vigilancia policial y contaron con el apoyo de diversas medidas de investigación y registros KYC (Conozca a su Cliente) de Proveedores de Servicios de Activos Virtuales (VASP), lo que permitió vincular de manera concluyente las direcciones con actividades de blanqueo de capitales.

"Esta organización movió millones a través de fronteras, utilizando tanto efectivo como criptomonedas para ayudar a grupos criminales a blanquear sus ganancias", declaró un portavoz de la Guardia Civil. "Trabajando con T3 FCU, pudimos congelar más de 26,4 millones de dólares en activos. Esta colaboración brinda a las fuerzas de seguridad nuevas y poderosas capacidades en nuestra lucha contra el crimen organizado".

El caso destaca la creciente importancia de las alianzas público-privadas en la protección de los activos digitales, especialmente en un contexto donde las stablecoins están adquiriendo un papel central en las finanzas globales.

"Esta operación es un testimonio del poder de la tecnología blockchain para combatir actividades ilícitas", dijo Paolo Ardoino, CEO de Tether. "Como emisores de USDT, estamos comprometidos con la protección de la integridad del sistema financiero y con el trabajo conjunto con fuerzas de seguridad globales para identificar y desmantelar redes criminales. La congelación de estos activos refleja el compromiso de Tether con la erradicación del blanqueo de capitales y los delitos financieros. Que esto sirva como una advertencia clara: los criminales que intenten hacer mal uso de Tether serán detectados. Hasta la fecha, Tether ha colaborado con más de 220 fuerzas de seguridad en más de 51 jurisdicciones para congelar más de 2.400 direcciones, por un monto aproximado de 2.2 mil millones de USDT".

"El crimen financiero históricamente ha prosperado en los vacíos entre jurisdicciones", dijo Chris Janczewski, jefe de investigaciones globales en TRM Labs. "Lo innovador de T3 FCU es cómo refleja la naturaleza sin fronteras de la blockchain, combinando las capacidades analíticas globales de TRM, la red expansiva de TRON y los conocimientos del mercado de Tether para apoyar a las fuerzas de seguridad dondequiera que ocurra el delito".

Desde su lanzamiento, T3 FCU ha congelado más de 126 millones de dólares vinculados a actividades ilícitas mediante la colaboración con agencias de seguridad en cinco continentes. La unidad combina la tecnología de inteligencia blockchain de TRM Labs con el compromiso de TRON y Tether con la seguridad del ecosistema para identificar y desmantelar actividades criminales a nivel mundial.

Acerca de TRON

TRON DAO es una organización descentralizada de gobernanza comunitaria dedicada a acelerar la descentralización del internet mediante la tecnología blockchain y aplicaciones descentralizadas (dApps).

Fundada en septiembre de 2017 por S.E. Justin Sun, la blockchain TRON ha experimentado un crecimiento significativo desde el lanzamiento de su MainNet en mayo de 2018. Hasta la fecha, TRON ha alojado la mayor oferta en circulación de la stablecoin USD Tether (USDT), superando los $60 mil millones. A enero de 2024, la blockchain TRON ha registrado más de 286 millones de cuentas de usuario, más de 9.5 mil millones de transacciones y un valor total (TVL) superior a $21.7 mil millones, según TRONSCAN.

Contacto de prensa: press@tron.network

Acerca de Tether

Tether es pionera en la tecnología de stablecoins, con el objetivo de revolucionar el panorama financiero global. Su misión es proporcionar infraestructura financiera, de comunicación, inteligencia artificial y energía accesible y eficiente. Tether permite una mayor inclusión financiera, fomenta el crecimiento económico y empodera a individuos y empresas en todo el mundo.

Como el creador de la stablecoin más grande, transparente y líquida de la industria, Tether se dedica a construir una infraestructura sostenible y resiliente para el beneficio de comunidades desatendidas. A través de la tecnología blockchain y peer-to-peer, trabaja para cerrar la brecha entre los sistemas financieros tradicionales y el potencial de las finanzas descentralizadas.

Contacto de prensa: press@tether.to

Acerca de TRM Labs

TRM Labs proporciona inteligencia blockchain para ayudar a fuerzas de seguridad, instituciones financieras y negocios de criptomonedas a detectar, investigar y combatir tanto criminalidad financiera como los delitos relacionados con criptoactivos.

La plataforma de inteligencia blockchain de TRM incluye soluciones para rastrear fondos, identificar actividades ilícitas, desarrollar casos y obtener una visión operativa de las amenazas. TRM es una referencia para agencias líderes en todo el mundo que confían en su tecnología para sus necesidades de inteligencia blockchain.

TRM tiene sede en San Francisco, CA, y está contratando talento en ingeniería, producto, ventas y ciencia de datos. Para más información, visite www.trmlabs.com.

Contacto de prensa: press@trmlabs.com