TRM Labs and CODE Enter Strategic Partnership to Enable AML and Travel Rule Compliance in Korea

San Francisco, CA — November 5, 2024 — TRM Labs, the global leader in blockchain intelligence, and CODE, a South Korean Travel Rule solutions provider, have entered into a new strategic partnership — with the goal of helping Korean businesses and financial institutions improve their anti-money laundering (AML) programs and maintain compliance with Financial Action Task Force's (FATF) Travel Rule.

2024 was a watershed year for digital assets in Korea, with the implementation of the Virtual Asset User Protection Act, the country’s first omnibus regulatory framework for digital assets. Combined with existing Travel Rule and AML requirements, Korean digital asset businesses now have more comprehensive regulatory clarity on which to build their businesses and compliance programs. TRM and CODE are committed to partnering with VASPs on this important journey.

As the first and only Travel Rule protocol provider in Korea, CODE is uniquely positioned to support crypto businesses looking to expand their digital asset portfolios in the region. CODE was also founded by Korea’s three leading crypto exchanges (Coinone, Korbit, and Bithumb). From day one, they’ve been deeply committed to fostering the adoption of digital assets in Korea and beyond.

TRM’s industry-leading blockchain intelligence enables crypto businesses to monitor, investigate, and report suspicious activity at scale. With highly configurable risk scoring, consolidated analytics across 30+ blockchains, continuous wallet screening and transaction monitoring, and universal tracing with “glass box” attribution, TRM enables firms to meet regulatory requirements and manage risk with confidence. 

This synergistic partnership between TRM and CODE will enable crypto and fintech businesses to engage with two of the world’s leading RegTech providers in the digital assets space — arming them with robust blockchain intelligence and compliance services to ensure the transactions they enable are conducted safely, efficiently, and compliantly.

“The implementation of the Virtual Asset User Protection Act marks an inflection point for Korea’s digital assets industry. Robust compliance and risk management are more important than ever before,” said Angela Ang (Senior Policy Advisor, APAC at TRM Labs). “TRM Labs is deeply committed to supporting the needs of our growing customer base in Korea, as well as the continued adoption of digital assets throughout the APAC region. This partnership will enable even more crypto businesses to improve their AML programs — resulting in a safer financial system — and encourage increased synergy between private sector businesses and regulatory bodies.”

“TRM Labs’ expansion into Korea will provide VASPs with more tools to strengthen their regulatory compliance. CODE is very pleased to be able to offer these value-added services to CODE members,” said Sung Mi Lee, CEO of CODE. “Together with TRM Labs, CODE will continue to help foster the healthy development of digital asset markets.”

About TRM Labs

TRM Labs provides blockchain analytics solutions to help cryptocurrency businesses, financial institutions, and law enforcement and national security agencies detect, investigate, and disrupt crypto-related fraud and financial crime. TRM’s blockchain intelligence platform includes solutions to trace the source and destination of funds, identify illicit activity, build cases, and construct an operating picture of threats. TRM is trusted by leading businesses and agencies worldwide who rely on TRM to enable a safer, more secure crypto ecosystem. TRM is based in San Francisco, CA, and is hiring across engineering, product, sales, and data science. To learn more, visit www.trmlabs.com.

About CODE

CODE is a Travel Rule solution established by three major Korean exchanges: Bithumb, Coinone, and Korbit, to comply with Travel Rule regulations. CODE's Travel Rule solution ensures global regulatory compliance and integrates with domestic and international exchanges, enabling seamless digital deposit and withdrawal transactions with alliance members. CODE supports VASPs in 35 countries globally. To learn more, please visit www.codevasp.com.

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TRM Labs와 CODE, AML 및 트래블룰 준수를 위한 전략적 파트너십 체결

블록체인 인텔리전스 분야의 글로벌 리더 TRM Labs와 한국 트래블룰 솔루션 제공업체인 CODE가 한국 기업과 금융기관이 자금세탁방지(AML) 프로그램을 강화하고 국제자금세탁방지기구(FATF;Financial Action Task Force)의 트래블룰을 준수할 수 있도록 지원하는 새로운 전략적 파트너십을 체결했다.

2024년은 국내 최초의 디지털자산에 대한 종합적인 규제 프레임워크인 “가상자산 이용자 보호법”이 시행되는 등 국내 디지털자산 시장의 분수령이다. 기존의 트래블룰 및 AML 요건과 함께 한국의 가상자산 사업자는 이제 비즈니스와 컴플라이언스 프로그램을 구축할 때 보다 명확하고 포괄적인 규제를 적용할 수 있게 되었다. TRM과 CODE는 이 중요한 여정에서 가상자산 사업자들과 협력하기 위해 박차를 가한다.

국내 최초이자 유일한 트래블룰 솔루션 제공업체인 코드는 한국의 3대 가상자산 거래소(코인원, 코빗, 빗썸)가 설립한 회사로 한국에서 디지털자산 포트폴리오를 확장하고자 하는 기업을 지원할 수 있는 독보적인 위치에 있다. 코드는 설립 초기부터 한국을 비롯한 전 세계에서 규제를 준수하며 디지털자산 도입을 촉진하는 데 전념해 왔다.

업계를 선도하는 TRM의 블록체인 인텔리전스 툴을 통해 기업은 의심스러운 활동을 대규모로 감독, 조사, 보고할 수 있다. 고도화된 위험 스코어링, 30개 이상의 블록체인 메인넷 통합 분석, 상시 지갑 모니터링 및 거래 감시, 더불어 출처와 신뢰성 지표가 투명하게 공개되는 "glass box" 방식의 범용적인 추적 기능을 갖춘 TRM은 기업들이 규제 요구 사항을 충족하고 위험을 관리할 수 있도록 지원한다.

TRM과 CODE의 파트너십은 한국의 가상자산 사업자들이 해당 분야의 세계적 RegTech 선도 기업 두 곳의 협력을 도모하며, 안전하고 효율적이며 규제를 준수하는 거래를 보장하기 위해 강력한 블록체인 인텔리전스 및 컴플라이언스 서비스를 제공한다.

"가상자산 이용자 보호법 시행은 한국 디지털자산 산업의 변곡점이 되었다. 강력한 규정 준수와 리스크 관리가 그 어느 때보다 중요하다."라고 안젤라 앙(Angela Ang, TRM Labs의 APAC 수석 정책 고문)은 말했다. "TRM Labs는 한국 고객층의 다양한 요구를 충족하며 APAC 지역 전반에 걸쳐 디지털자산 채택의 가속화를 위해 최선을 다하고 있다. 이번 파트너십을 통해 더 많은 디지털자산 기업이 AML 프로그램을 개선하여 더 안전한 금융 시스템을 구축하고 민간 부문 기업과 규제 기관 간의 시너지를 높일 수 있을 것으로 기대한다."고 밝혔다.

이성미 CODE 대표는 "TRM Labs의 한국 진출은 가상자산사업자들이 규제 준수를 효과적으로 강화할 수 있는 더 많은 기회를 제공할 것이며, CODE 회원사들에게 이러한 부가가치 서비스를 제공할 수 있게 되어 기쁘게 생각한다."고 전했다. "CODE는 TRM Labs와 함께 디지털자산 시장의 건전한 발전을 촉진하는데 지속적으로 도움이 될 것이다."라고 전했다.

TRM Labs 소개

TRM Labs는 디지털자산 기업, 금융 기관, 사법기관 및 국가 안보 기관이 디지털자산 관련 사기 및 금융 범죄를 탐지, 조사, 차단할 수 있도록 블록체인 분석 솔루션을 제공한다. TRM의 블록체인 인텔리전스 플랫폼에는 자금의 출처와 이동 경로 추적, 불법 활동 식별, 사례 구축, 위협 상황 파악을 위한 솔루션을 포함하고 있다. TRM은 보다 안전하고 보안이 강화된 디지털자산 생태계를 조성하는 데 기여하고 있으며, 전 세계 주요 기업 및 기관의 신뢰를 받고 있다. TRM은 캘리포니아주 샌프란시스코에 본사를 두고 있으며, 현재 기술, 제품, 영업, 데이터 분야에서 채용을 진행하고 있습니다. 자세한 내용은 www.trmlabs.com 에서 확인하길 바란다.

CODE 소개

코드(CODE)는 가상자산거래소 3사(빗썸, 코인원, 코빗)가 공동 설립한 대한민국 유일 트래블룰 솔루션사로 국제자금세탁방지기구(FATF) 및 규제기관의 기준에 부합하는 글로벌 트래블룰 표준을 준수하여 가상자산사업자(VASP)에 특화된 기술 솔루션과 맞춤형 컴플라이언스 서비스를 제공한다. CODE는 전 세계 35개국의 가상자산사업나들을 지원한다. 자세한 내용은 www.codevasp.com 에서 확인하길 바란다.