TRM Talks: 재무부의 질문에 답하기 디파이(Defi) 리스크 평가

2023년 4월, 미국 재무부는 탈중앙화 금융에 대한 불법 금융 위험 평가를 발표했습니다. TRM의 Ari Redbord 가 주최한 TRM Talks 를 개최하여 전문가들과 함께 디파이(Defi) 규정, 폴리곤 랩스(Polygon Labs)의 최고 법률 책임자 레베카 레티그, 아크투로스 PLLC의 공동 설립자이자 전 FinCEN(금융범죄단속네트워크)) 국장 대행 마이클 모시어, A16Z의 최고 법률 책임자이자 전 DOJ(미국 법무부) 자금세탁 담당 최고책임자와 함께 위험 평가에서 제기된 질문에 대해 논의했습니다.

동영상 다시 보기를 통해 전체 대화를 확인하고 아래에서 주요 논의 사항에 대한 간략한 개요를 읽어보세요. 

미국재무부의 디파이(Defi) ) 리스크 평가는 첫걸음에 불과합니다.

패널리스트들은 재무부의 위험 평가에 대해 재무부의 캐롤라인 호레스가 이전에 "토론의 시발점"이라고 불렀던 것처럼 환영했습니다. TRM Talks 에서 "토론의 시작"이라고 불렀던 것처럼요. 규칙 설정이 이루어지기 전에 위험 평가는 다음과 같은 위험을 설정하고, 맥락화하며, 정의합니다. 디파이(Defi) 패널들은 올바른 접근 방식이라는 데 동의했습니다.

모시에 씨는 위험 평가의 "지적 정직성"을 높이 평가하며 다음과 같은 위험에 대한 프레임을 제시했습니다. 디파이(Defi) 가 전체 가상자산 시장에서 차지하는 비중이 작기 때문에 법정화폐나 중앙화된 가상자산 금융 범죄에 비해 "업계와 정책 입안자들이 우선순위가 낮다"고 평가했습니다. 그는 이 문서를 "불법 금융 위험을 우선적으로 해결하는 방법을 제시하는 유용한 이정표"라고 평가했습니다.

업계가 직면한 주요 과제는디파이(Defi) ) 서비스'의 정의에 대한 조율을 통해 현행 미국 자금세탁방지(AML) ) 제도에 어느 정도 해당되는지 파악하는 것입니다 .

위험 평가는 미국의 자금세탁방지(AML) ) 제도인 은행비밀법(BSA)이 적용된다고 주장합니다.디파이(Defi) 서비스"에 적용된다고 주장합니다. 그러나 이 용어에 정확히 무엇이 포함되는지는 불분명하며, 문서 자체는 업계 참여자들이 다음과 같이 생각한다고 인정합니다. 디파이(Defi) 에 대해 다양한 - 종종 일관성이 없는 - 방식으로 생각하고 있음을 인정합니다. 이 문서에서는 디파이를 결정하기 위해 어떤 요소를 고려해야 하는지 묻고 있습니다. 디파이(Defi) 서비스가 BSA에서 정의한 금융 기관과 유사한지 여부를 결정하기 위해 어떤 요소를 고려해야 하는지 묻고 있습니다.

레티그 씨는 이 질문을 위험 평가에서 "가장 까다로운 질문 중 하나"라고 설명했습니다. 그녀의 견해에 따르면, 현재 일부 "서비스"는 현재 고려되고 있는 디파이(Defi) 우산에 포함되는 일부 '서비스'에는 중앙화된 측면이 포함되어 있지만, 이것만으로 이들을 반드시 금융 기관으로 자동 정의해서는 안 된다고 생각합니다. 

고려해야 할 핵심 측면은 다음과 같은 활동 유형입니다. 디파이(Defi) 를 모두 동일한 "금융 서비스" 버킷에 넣어야 하는지 여부입니다. 예를 들어, 다중 서명 지갑 보유자가 증권 또는 상품 중개인이 수행하는 활동 유형과 정말 동일한가요? 다른 관련 요소로는 소프트웨어 기반 시스템 내에서 중앙 집중식 접점으로 간주될 수 있는 사람의 구체적인 책임과 현재 소프트웨어에는 적용되지 않는 '금융 기관'이라는 용어의 정의가 있습니다. 레티그 씨에 따르면, 우리는 규제가 어떻게 그리고 어디에 적용될 것인지에 대해 실질적으로 생각해야 합니다. 디파이(Defi).

기존 블록체인 인텔리전스 도구는 작동하며 불법 금융과의 싸움에서 중요한 자원입니다.

처음부터 새로운 툴킷을 구축하거나 규제 매개변수를 확장하는 대신 기존 리소스를 효과적으로 배포하는 것이 금융 시스템의 불법 금융 취약성을 해결하는 열쇠를 쥐고 있습니다.

라마스와미 씨는 자금 세탁이 생태계에서 발생하는 곳에 자원을 집중해야 하며, 이는 온램프와 오프램프, 그리고 이미 가장 성공적인 것으로 입증된 전략을 목표로 삼는 것을 의미한다고 설명했습니다. 예를 들어, 라마스와미 씨는 "대부분의 자금 세탁 사건, 특히 역외 관할권에서 발생하는 자금 세탁 사건에서 개인을 기소하는 것은 점점 더 어려워지고 있습니다."라고 설명했습니다. 대신 자산 몰수를 통해 불법 자금 흐름을 차단하는 차단 모델은 "범죄 활동으로 얻은 수익만 파악하면 되기 때문에 기존 금융 생태계에서보다 훨씬 더 강력한 도구가 되었습니다."라고 설명합니다.

토론에 따르면 규제 범위를 확대할 경우 데이터 프라이버시 및 보안과 관련된 여러 가지 법적 문제가 발생할 수 있으므로 신중한 주의가 필요합니다. 점점 더 많은 사람들이 개방적이고 탈중앙화된 금융 시스템에서 거래함에 따라 시민의 자유와 보안의 필요성 사이에서 균형을 맞추는 것이 중요할 것입니다.

↪f_200D↩민관부문 협력은 BSA의 손길이 미치지 못하는 디파이(Defi) 리스크를 완화하고 광범위한 자금세탁방지(AML))CFT(테러자금조달방지제도) (CFT) 미준수를 막기 위해 필수적입니다 .

BSA 규정 준수를 강화하는 측면에서 디파이(Defi) 분야에서 BSA 컴플라이언스를 강화하기 위해서는 업계와의 적극적인 참여, 즉 정부가 반대하는 것이 아니라 디파이(Defi) 부문과의 긍정적인 참여가 중요하다고 강조했습니다. 첫째, "자연스러운 연계"를 추구하기 위해서는 디파이(Defi) 에 해당하는 범위에서 "자연스러운 조율"을 모색하고, 두 번째는 업계 플레이어에게 규제 의무를 상기시키기 위해서입니다.

더 넓은 의미에서 디파이(Defi) 라마스와미 국장은 사이버보안 및 중요 인프라 보호국(OCCIP)을 비롯해 재무부 내에 이 분야를 오랫동안 연구해온 조직이 있다는 점을 강조했습니다. 민간 부문도 마찬가지로 이 분야에서 활발히 활동하고 있으며, TRM과 같은 회사는 규제 당국과 독립적으로 위험 지표를 공유하고 있습니다. 이 분야에서 재무부의 업무를 발전시키는 데 있어 가장 큰 부분은 정보 공유를 위한 적절한 환경(OCCIP와 유사)을 조성하는 것입니다.

라마스와미 씨는 자율규제기구(SRO) 모델이 등장할 가능성이 있다고 언급했습니다. 그 효과의 중요한 측면은 국가 간 정보 공유에 달려 있는데, 기존의 국제 정보 공유와 관련된 많은 관료주의와 시간 제약이 제거되어 블록체인 기반 활동으로 인해 더욱 쉬워지고 있습니다. 모지어는 업계 리더십과 협업의 사례로 크라우드 소싱 사기 및 암호화폐 사기 커뮤니티 사이트인 체인어버스(Chainabuse)를 꼽았습니다. 

레티그에 따르면, 업계는 광범위한 리스크 완화를 주도할 수 있는 기회를 가지고 있습니다. 디파이(Defi) 분야에서 광범위한 위험 완화를 주도할 기회가 있으며, 법안이 나오기를 기다리는 데 소극적이어서는 안 된다고 말합니다. 

디파이(Defi) ) 규제 논의는 여기서 멈추지 않습니다: 향후 블록체인 사용 사례를 포함한 다른 요소들도 고려해야 합니다.

위험 평가는 업계에서 고려해야 할 여러 가지 중요한 질문을 제기합니다. 하지만 이 외에도 수많은 다른 요소들도 논의에 포함되어야 합니다. 

우선 디파이(Defi) 사용은 아직 초기 단계에 있기 때문에 향후 잠재력을 탐구하는 것은 향후 입법 환경에 정보를 제공하여 규제 환경이 장기적으로 사회에 도움이되고 미래의 긍정적 인 영향을 훼손하지 않도록하는 데 도움이 될 수 있습니다. 디파이(Defi). 이를 위해 레티그와 폴리곤 랩은 현재 데이터베이스인 더밸류프롭을 통해 금융, 소셜 미디어, 예술, 지속 가능성 이니셔티브 등 다양한 사용 사례에 걸쳐 블록체인의 가치 제안을 탐구하고 있습니다.

기타 관련 고려 사항으로는 규제 범위의 잠재적 확장과 국제 및 공공-민간 부문 정보 공유의 증가로 인한 데이터 프라이버시 및 보안에 대한 잠재적 영향이 있습니다. 불법 금융과의 전쟁에서 후자의 많은 이점에도 불구하고, 사회 전반은 '디폴트 퍼블릭 월드'의 결과와 악의적인 국가 행위자들이 악용할 수 있는 사이버 보안 취약성을 제공하는 것과 관련된 보안 함정에 대해 생각해 볼 필요가 있습니다.

이 흥미롭고 광범위한 토론에서 한 가지 분명한 것은 재무부의 위험 평가가 풍부한 생각할 거리를 제공하고 전문가들이 고려해야 할 여러 가지 중점 분야를 확인했다는 것입니다. 디파이(Defi) 규제 논쟁이 다음 단계로 나아갈 때 전문가들이 고려해야 할 여러 가지 중점 분야를 확인했습니다.