편집자 주: 이 글은 원래 ABA 리스크 및 규정 준수 매거진.
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지난 몇 년 동안 은행들은 소비자들의 수요 증가와 금융 서비스 혁신의 잠재력을 인식하고 디지털 자산을 점점 더 천천히, 그러나 점점 더 많이 활용하기 시작했습니다.
이러한 변화는 암호화폐 기업과의 파트너십, 디지털 자산 수탁 서비스 출시, 강력한 규제 준수 및 보안 조치를 보장하는 동시에 블록체인 기술을 운영에 통합하는 등 일련의 전략적 이니셔티브를 통해 이루어지고 있습니다. 그 결과, 기존 은행과 급성장하는 디지털 금융 생태계 사이의 경계가 허물어지기 시작하면서 글로벌 금융 환경이 크게 변화할 조짐을 보이고 있습니다.
암호화폐 및 디지털 자산에 대한 전통적인 은행의 참여는 중요한 이정표와 좌절로 점철된 역동적인 궤적을 보여 왔습니다. 이러한 변화는 처음에는 암호화폐에 대한 관심과 잠재적 수익성이 높아지면서 JP모건 체이스와 골드만 삭스와 같은 기관이 디지털 자산 비즈니스와 블록체인 기술을 탐색하고 투자하도록 유도하면서 촉발되었습니다. 그러나 2022년 11월 가상자산 거래소인 FTX 붕괴는 암호화폐 업계에 충격파를 던졌고 금융기관(FI)은 즉각적으로 리스크를 재평가하게 되었습니다.1
실제로 FTX폭락한 직후 미국 금융 규제 당국은 "은행 기관의 암호화 자산 위험에 대한 성명서"를 발표했습니다. 연방준비제도이사회(연방준비제도), 연방예금보험공사(FDIC), 통화감독청(OCC)에서 발표한 이 성명서는 규제 대상 금융기관이 디지털 자산과 관련된 변동성, 사기, 전염, 소비자 보호 및 법적 불확실성 등 주요 위험에 대해 경고했습니다. 이 성명은 금융기관이 가상자산 비즈니스에 은행 서비스를 제공하는 것을 "금지하지도, 권장하지도 않았지만" FI의 참여 의지에 큰 영향을 미쳤습니다.
하지만 2024년 1월, 미국 증권거래위원회는 비트코인 현물 시장에서 즉시 인도할 수 있는 비트코인 상장지수상품(ETP)의 상장2 및 거래를 승인했습니다. 3 SEC(미국 증권거래위원회) )의 일부 헤지에도 불구하고 이러한 움직임은 전통적인 금융기관에게 디지털 자산이 앞으로 계속될 것이라는 신호를 보냈을 수 있습니다.
SEC(미국 증권거래위원회)의 결정 이후 2024년 첫 6개월 동안만 수많은 금융기관이 다양한 디지털 자산 전략을 추가로 발표했습니다. 예를 들어, 도이체방크는 대형 암호화폐 거래소와 협력하여 고객 입출금을 처리할 것으로 알려졌습니다.4 씨티은행은 위즈덤트리 및 웰링턴 매니지먼트와 함께 블록체인 기술5을 사용하여 사모펀드의 토큰화 실험했습니다. 또한 스탠다드차타드는 외환 거래 부서의 일부로 비트코인과 이더를 사고 팔 수 있는 현물 거래 데스크를 설립했습니다.6
진화하는 디지털 자산의 환경을 효과적으로 탐색하려면 FI는 두 가지 중요한 질문을 해결해야 합니다:
- 디지털 자산을 활용할 수 있는 기회는 무엇인가요?
- 규제 조사가 강화되는 가운데 어떻게 안전하게 그렇게 할 수 있을까요?
FI는 어떻게 디지털 자산에 참여할 수 있을까요?
최근 몇 년 동안 금융 기관은 블록체인 기술과 암호화폐를 포함한 다양한 디지털 자산 전략을 실험해 왔습니다. 현재의 환경은 금융기관이 디지털 자산에 어느 정도 노출 수 있는 무수한 방법을 제시합니다:
가상자산 비지니스 위한 뱅킹 서비스
기존 금융기관은 디지털 자산 거래의 중요한 게이트웨이로서 법정화폐와 암호화폐 자산 간의 자금 흐름과 교환을 촉진하는 온/오프 램프 역할을 합니다. 이러한 역할을 통해 개인과 기업은 디지털 자산을 기존 통화로 또는 그 반대로 전환하여 유동성과 사용성을 보장할 수 있습니다. 또한 FI는 자본이 필요한 가상자산 비지니스 자산 관리, 상업 및 투자 은행 서비스를 제공할 수도 있습니다. 그러나 디지털 금융 시스템과 기존 금융 시스템의 교차점은 FI를 사기, 자금 세탁, 규제 미준수 등의 위험에 노출시킵니다.
토큰화
블록체인 네트워크에서 자산의 고유한 디지털 표현을 생성하는 토큰화 수년간의 파일럿 프로그램을 거쳐 티핑 포인트에 도달했습니다. 프로그래밍 가능성과 투명성 강화 등의 이점을 통해 FI는 역사적으로 유동성이 낮은 시장에서 유동성과 부분 소유권을 늘리거나 구조화 상품, 머니마켓 펀드 및 기타 금융상품의 자산 관리 운영 비용을 절감하는 등 운영 효율성과 수익 기회를 높일 수 있습니다. 그러나 자산을 온체인에 배치하면 시장이 조작 및 보안 위험에 노출되거나 불법 행위자가 자금을 레이어링할 수 있는 장소를 제공할 수 있습니다.
개인 자산 서비스
일부 FI는 암호화폐 관련 활동으로 상당한 부를 축적한 고액 자산가에게 서비스를 제공합니다. 여기에는 거래소 임원, 토큰 제작자, 오랜 기간 암호화폐를 거래한 트레이더 등이 포함됩니다. 기관은 규제 및 평판 리스크를 효과적으로 완화하기 위해 온체인 활동에서 비롯된 부와 자금의 출처를 확인해야 합니다.
디지털 자산 수탁 서비스
디지털 자산에 대한 시장의 높은 수요를 충족하기 위해 많은 금융기관은 고객이 비트코인, 이더리움, USDC와 같은 암호화폐 자산을 구매, 판매, 거래 수 있는 전략을 개발하고 있습니다. 인스턴스 경우, 토큰화된 펀드나 비트코인 ETF를 통해 디지털 자산을 이용한 현물 상환과 구독이 가능해질 수 있습니다. 이러한 거래를 위한 인프라를 제공하면 기관은자금세탁방지(AML)) 및 제재 모니터링 의무에 노출되어 불법 행위자와의 접점이 늘어날 수 있습니다.
이러한 위험 증가에도 불구하고 블록체인 기술 자체는 효과적인 컴플라이언스 솔루션을 제공합니다. 블록체인의 투명성, 추적성, 불변성을 통해 규정 준수 전문가, 법 집행기관, 규제기관, 감독기관은 금융 범죄를 보다 효과적으로 식별하고 조사할 수 있습니다.
금융 기관이 디지털 자산을 안전하게 사용하려면 어떻게 해야 할까요?
금융기관은 블록체인 인텔리전스 사용해 리스크를 완화하고 있습니다. 투명성, 추적 가능성, 공개성, 영구성, 비공개성, 프로그래밍이 가능한 데이터라는 퍼블릭 블록체인의 기본 속성을 통해 금융기관의 컴플라이언스 전문가들은 위험을 더 쉽게 식별하고 금융 범죄를 더 효과적이고 효율적으로 탐지 및 조사할 수 있습니다. 기존 금융기관은 블록체인 인텔리전스(온체인 데이터를 구성하고 분석하여 위험을 완화하는 방법)를 활용하여 규정 준수, 위험 관리, 운영 효율성을 개선함으로써 디지털 자산을 안전하게 다룰 수 있습니다.
전통적인 금융기관이 블록체인 기술을 활용하는 한 가지 방법은 기술 자체를 규제 준수에 활용하는 것입니다. 블록체인 인텔리전스 통해 FI는 의심스러운 활동에 대한 블록체인 데이터를 분석하여 철저한 고객알기제도(KYC),자금세탁방지(AML)) 및 제재 점검을 수행할 수 있습니다. 블록체인 분석 컴플라이언스 프로그램에 통합함으로써 금융기관은 자금의 출처와 흐름을 추적하고 의심스러운 패턴을 식별하며 고객의 디지털 자산 거래가 정상적이고 예상되는 활동인지 확인할 수 있습니다.
블록체인 인텔리전스 도구는 실시간 거래 모니터링 기능을 제공합니다. 이를 통해 금융기관은 블록체인의 모든 거래를 추적하고 분석하여 사기 활동이나 규정 위반을 나타낼 수 있는 이상 징후나 의심스러운 행동을 식별할 수 있습니다. 이러한 모니터링은 금융 시스템의 무결성을 유지하고 규제 요건을 준수하는 데 매우 중요합니다.
또한 금융기관은 블록체인 인텔리전스 사용해 디지털 자산과 관련된 위험을 평가하고 완화할 수 있습니다. 여기에는 다양한 디지털 자산의 위험 프로필 평가, 시장 조작 가능성 이해, 고위험 법인 또는 관할권의 개입 여부 파악 등이 포함됩니다. 이러한 위험을 명확히 파악함으로써 금융기관은 적절한 통제와 보호 장치를 구현할 수 있습니다.
FI가 블록체인 인텔리전스 활용할 수 있는 몇 가지 방법은 다음과 같습니다:
규정 준수
은행비밀보호법(BSA) 및FATF(국제자금세탁방지기구)) 권고안과 같은 규정을 준수하는 것은 매우 중요합니다. 블록체인 인텔리전스 모니터링할 수 있는 모든 거래에 대한 투명하고 변경 불가능한 기록을 제공함으로써 금융기관이 이러한 규정을 준수할 수 있도록 지원합니다. 이러한 투명성은 검토, 감사, 실행 가능한 데이터를 용이하게 하고 FI가 규제 기관에 정확하고 시기적절한 보고서를 제공할 수 있도록 보장합니다.
법 집행 기관과의 협업
금융기관은 블록체인 인텔리전스 사용하여 불법 활동에 대한 상세하고 정확한 정보를 제공함으로써 법 집행 기관과의 협력을 강화할 수 있습니다. 이러한 협력은 금융 범죄를 방지하는 데 도움이 될 뿐만 아니라 규제 준수와 공공 안전에 대한 기관의 의지를 보여줄 수 있습니다.
운영 효율성
블록체인 인텔리전스 금융기관 내 다양한 운영 프로세스를 간소화할 수 있습니다. 인스턴스 경우, 블록체인 거래의 추적과 분석을 자동화함으로써 금융기관은 수동 작업량을 줄이고 오류를 최소화하며 전반적인 효율성을 개선할 수 있습니다. 또한 블록체인 인텔리전스 프로그래밍 방식으로 블록체인 데이터에서 금융기관이 식별하고 보고해야 하는 행동 이상 징후를 스캔할 수 있습니다.
암호화폐 참여 전략 확장
블록체인 인텔리전스 사용하는 것 외에도 FI가 암호화폐 생태계에 안전하게 참여할 수 있는 다른 방법도 있습니다. 이를 달성하기 위한 세 가지 핵심 전략은 다음과 같습니다:
- 내부 '우수 센터(CoE)' 설립: 암호화폐 생태계는 복잡하고 기술, 위험 및 통제 가능성은 주류 컴플라이언스 업계에서 아직 널리 이해되지 않고 있습니다. 디지털 자산과 블록체인 기술을 전담하는 부서 간 담당자로 구성된 내부 CoE를 구축하면 전문 지식을 중앙 집중화하고, 비즈니스 라인 전반에서 일관된 위험 결정을 내리고, 조직 전체에 모범 사례를 일관되게 적용할 수 있습니다. 이 센터는 교육, 정책 개발, 규정 준수 전략의 지속적인 개선을 위한 허브 역할을 할 수 있습니다.
- 확장성을 위한 구축: 암호화 자산 가격의 변동성을 고려할 때, 채택률과 거래량의 시장 변동은 급격하고 극적인 경향이 있습니다. 따라서 암호화폐 자산 서비스 제공업체에 대한 많은 단속 조치에서 규정 준수 프로그램이 고객 온보딩이 급증하는 시기를 따라잡지 못했다는 지적이 나오는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 이로 인해 거래 및 거래량의 급격한 증가와 함께 자금세탁방지(AML) ) 프로그램의 여러 요소에서 백로그가 발생했습니다. 거래량 급증에 대응하기 위해 기관은 정책, 절차 및 감시가 고객과 거래의 급격한 증가에 신속하게 적응할 수 있는지 고려해야 합니다. 고도로 수동적이고 수작업에 의존하는 현재의 프로세스는 보수적인 접근 방식이 주는 편안함을 제공할 수 있지만, 확장할 수 없다면 필연적으로 다른 성격의 프로세스 위험을 초래할 수 있습니다.
- 규제뿐 아니라 리스크에 집중하세요: 디지털 자산 규제 환경과 규제 기대치는 당분간 계속 진화할 가능성이 높습니다. 규제가 진화하는 동안 불법 행위자들이 기술 혁신을 계속 악용함에 따라 위험 자체도 진화할 것이며, 그 속도는 더욱 빨라질 가능성이 높습니다. 따라서 기관은 단순히 현행 규정을 준수하는 데 그치지 않고 현재의 위험에 대한 방어 체계를 구축하는 데 집중해야 디지털 자산 규정 준수에 보다 강력하고 선제적으로 대응할 수 있습니다. 금융기관은 위험을 조기에 식별하고 완화함으로써 새로운 위협으로부터 자신을 더 잘 보호하고 강력한 규정 준수 태세를 유지할 수 있습니다.
미래 전망
복잡한 암호화폐 환경을 헤쳐나가기 위해 금융기관은 블록체인 인텔리전스 활용하여 규정 준수, 리스크 관리, 운영 효율성을 향상시켜야 합니다. 블록체인의 고유한 투명성, 추적성, 불변성은 금융 범죄를 탐지하고 예방하는 강력한 도구를 제공하여 기관이 디지털 자산을 안전하게 다룰 수 있도록 보장합니다. 금융기관은 포괄적인 규정 준수 프로그램을 수립하고, 내부 전문 센터를 만들고, 확장성과 리스크 관리에 집중함으로써 디지털 자산이 제공하는 기회를 활용하는 동시에 잠재적인 위험으로부터 보호할 수 있습니다.
이처럼 역동적이고 빠르게 진화하는 환경에서는 적응과 혁신 능력이 매우 중요해질 것입니다. 블록체인 인텔리전스 수용하고 디지털 자산 규정 준수 문제를 선제적으로 해결하는 금융 기관은 글로벌 금융의 미래에서 성공할 수 있는 유리한 위치를 선점하게 될 것입니다. 디지털 자산을 기존 은행 업무에 성공적으로 통합하면 금융 서비스가 향상될 뿐만 아니라 금융 시스템 전반의 안정성과 무결성도 강화됩니다.
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저자 소개
Ari Redbord 의 글로벌 정책 책임자입니다. TRM Labs의 글로벌 정책 책임자입니다. TRM에 합류하기 전에는 미국 재무부에서 테러 및 금융 정보 담당 차관보 겸 차관보의 수석 고문으로 근무했습니다. 이 직책에서 Ari는OFAC(해외재산관리국))),FinCEN(금융범죄단속네트워크)))의 팀과 함께 일했습니다, 및 기타 재무부 부서와 협력하여 제재 및 기타 규제 도구를 효과적으로 사용하여 불법적인 사용으로부터 금융 시스템을 보호했습니다. 재무부에 입사하기 전에는 11년 동안 컬럼비아 특별구에서 미국 검사보로 근무했습니다. 링크드인(linkedin.com/in/ari-redbord/)에서 연락하세요.
톰 암스트롱은 현재 TRM의 컴플라이언스 고문으로 디지털 자산 내 자금 세탁 및 금융 범죄를 탐지하고 예방하기 위한 업계 모범 사례에 대해 전통적인 금융기관, 신흥 가상자산 비지니스 및 규제 기관에 전문적인 지침과 자문 지원을 제공하고 있습니다. TRM에 합류하기 전에는 골드만삭스에서 9년 이상 다양한 조사팀을 이끌었습니다. 그는 골드만삭스에서 금융 범죄 컴플라이언스 디지털 자산 책임자를 역임하며 블록체인 기반 자산을 다루는 은행 최초의 금융 범죄 컴플라이언스 전담팀을 구축하기 위한 전략적 노력을 이끌었습니다. 또한 포렌식 그룹의 글로벌 책임자, 금융 정보 부서 책임자, 거래 감시 그룹 책임자를 역임했습니다. tom@trmlabs.com 및 linkedin.com/in/thomasdarmstrong/으로 연락하세요.
각주
1. https://www.coindesk.com/layer2/2022/11/09/8-days-in-november-what-led-to-ftxs-sudden-collapse/
2. SEC(미국 증권거래위원회).gov/news/statement/gensler-statement-spot-bitcoin-011023
3. 현물 시장: 금융 상품이나 상품이 즉시 인도되도록 거래되는 금융 시장입니다. 현물 시장에서는 거래가 '그 자리에서' 정산되므로 현재 시장 가격으로 거래가 체결되고 자산은 일반적으로 단기간 내에 인도됩니다. https://www.investopedia.com/terms/s/spotmarket.asp 참조 .
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