정책 요약: 2023년에 주목해야 할 사항 

지난주 TRM의 글로벌 정책 팀 - 아리 레드보드 Ari Redbord와 이사벨라 체이스, 안젤라 앙이 함께 모여 첫 번째 시리즈인 TRM Talks 정책에서 이번 분기의 최신 규제 뉴스를 분석했습니다. 

이번 파일럿 에피소드에서는 전 세계의 거시 및 미시 디지털 자산 정책에 대한 폭넓은 논의가 빠르게 진행되었으며, 2023년이 디지털 자산 정책의 중요한 해가 될 것임이 분명해졌습니다. 

이번 토론에서 얻은 몇 가지 주요 시사점을 살펴보았습니다. 

주요 거시적 트렌드가 글로벌 정책 논의를 정의하고 있습니다.

2022년에는 전 세계 규제 당국이 지침, 자문 및 법적 프레임워크를 마련하는 것을 목격했습니다. 올해에는 글로벌 협력과 조율에 대한 요구가 더욱 커질 것으로 예상됩니다. 글로벌 규제 프레임워크 마련될 가능성은 낮지만, 여러 관할권에서 일관된 표준을 준수하기 시작했습니다. 

예를 들어, 인도의 의장국으로서 G20은 디지털 자산 규제를 위한 회원국 간의 조율을 촉구했습니다. 이는 다음과 같은 지속적인 작업을 통해 강화될 것입니다. FSB(금융안정위원회), IOSCO(국제증권관리위원회) 그리고 IMF(국제통화기구). FTX 테라의 붕괴 이후, 전 세계 정책 입안자들은 소비자 및 투자자 보호에 초점을 맞추고 있습니다.

지역별 심층 분석 

국제적인 협력과 글로벌 표준에 대한 요구에도 불구하고, 중요한 작업은 여전히 국가 차원에서 이루어지고 있습니다. 

‍아시아 태평양

싱가포르 통화청의 규제 담당자였던 TRM의 수석 정책 고문 안젤라 앙은 아태지역 규제 당국이 디지털 자산에 대한 프레임워크를 마련하는 과정에서 소비자 보호가 계속해서 규제 당국의 큰 주제가 될 것이라고 설명했습니다. 

싱가포르에서는 MAS(싱가포르 금융관리청) 이 사용자 보호 강화 조치에 대한 가이드라인 초안과 지난 분기 공개 협의에 대한 업계 피드백에 대한 응답을 몇 달 내에 발표할 예정입니다.

안젤라는 올해 새로운 디지털 자산 제도를 도입할 예정인 호주, 홍콩, 한국에서도 투자자 보호에 중점을 두고 많은 활동이 진행되고 있다고 설명했습니다. 한국과 호주도 집행 조치에 집중하고 있습니다. 특히 홍콩의가상자산사업자(VASP)) 규제 제도는 2023년 6월에 출시될 것으로 예상됩니다. 

호주, 싱가포르, 홍콩, 일본 등 아태지역 국가들이 디지털 자산의 허브가 되기 위한 노력에 집중하고 있는 것도 목격할 수 있었습니다. 이러한 노력의 일환으로 법률 및 규제의 명확성에 초점을 맞추고 있습니다.

특히 일본을 살펴보면, 고객 자산 분리와 고객 보유 법정화폐의 독립적인 국내 수탁에 관한JFSA(일본 금융청))의 요구사항이 FTX 붕괴 여파로 인한 타격을 완화하는 데 도움이 된 것을 확인할 수 있었습니다. 내년에는 일본이 세제 개혁, 토큰 상장, 트래블룰(Travel Rule)을 검토할 것으로 예상됩니다.

영국 및 유럽 

TRM의 수석 정책 고문인 이사벨라 체이스에 따르면, 영국은 2023년에 미래 디지털 자산 규제 체제의 기반을 다지기 위해 열심히 노력할 것이라고 합니다. 이는 올해 금융 서비스 및 시장 법안과 금융 진흥에 관한 법률안을 통과시키는 것으로 시작될 것입니다. 

그러나 정책 전문가들은 CBDC와 미래 규제 프레임워크 대한 두 가지 협의에 관심을 갖고 지켜볼 것입니다. 또한 정부는 디지털 자산이 불법 금융에 대응하고 소비자 보호를 보장하는 광범위한 업무에 어떻게 부합하는지 살펴볼 것입니다.

이사벨라는 2022년MiCA(가상자산 규제 기본법안) 합의로 큰 한 해를 보낸 유럽을 예로 들며, 정책 논의가 '무엇'에서 '어떻게'로 옮겨갈 것이라고 설명했습니다. 

MiCA(가상자산 규제 기본법안) )는 레벨 2 작업으로 넘어가게 되며, 여기서 요구사항과 기술표준(RTS)은 ESMA(유럽증권시장청) ) 및 ECB와 같은 그룹에서 결정하게 됩니다, 회원국과 기업들이 MiCA(가상자산 규제 기본법안) )를 기술적으로 어떻게 구현할지 정확히 살펴보고 2026년 시행에 대비한 프레임워크를 준비하기 위한 것입니다. 

2023년의 또 다른 큰 화두는 자금세탁방지 패키지에 대한 지속적인 작업입니다. MiCA(가상자산 규제 기본법안)(이하 특금법)의 인가를 받은 암호화폐 기업이 향후 금융 범죄 방지 조치를 어떻게 이행해야 하는지를 규정하는 자금세탁방지 규정에 대한 논의를 주목해야 합니다.

‍전 세계

Ari가 설명했듯이 미국에서는 디지털 자산에 관한 백악관 프레임워크 이어 행정 조치가 계속될 것으로 보입니다. 즉, 2023년에 주요 법안이 통과될 가능성이 낮기 때문에 지속적인 집행과 제재, 심지어 형사 및 민사 소송이 이어질 것입니다. 스테이블코인에 대한 공감대가 형성되고 있는 만큼, 2023년 미국에서 포괄적인 MiCA(가상자산 규제 기본법안))와 같은 프레임워크 마련될 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 

TRM의 정책팀에 따르면 중동은 주목해야 할 또 다른 지역이 될 것입니다, 특히아랍에미리트(UAE)의 아부다비가 최근 맞춤형 가상자산사업자(VASP) )프레임워크 마련하고 두바이가 세계 최초로 VASP를 위한 전담 규제 기관을 설립한 것을 주목할 필요가 있습니다. 

그리고 국제기구의 작업도 계속될 것입니다. 이사벨라에 따르면 자금세탁방지(AML)) 관련 글로벌 표준 제정 기구인FATF(국제자금세탁방지기구)))에서 더 많은 일을 하게 될 것이라고 합니다. FATF(국제자금세탁방지기구) 회원국들의 표준 이행에 우선순위를 두고 대통령의 우선순위 중 하나인 랜섬웨어 같은 이슈에 집중할 것입니다. 

향후주목해야 할 테마

정책 실무자들이 주목해야 할 세 가지 주제는 다음과 같습니다:

• 시장 무결성 - 불공정 거래 관행의 탐지 및 예방 - 은 2022/23년IOSCO(국제증권관리위원회) )의 암호자산 로드맵의 일부로 새롭게 떠오르는 주제입니다. 아직은 글로벌 논의의 초기 단계이지만, 향후 몇 년간 중요한 주제가 될 것입니다. 

• 디지털 자산 영역의 수많은 문제에 대한 해결책으로 디지털 신원이 정책 논의에서 더욱 널리 사용될 것입니다. 탈중앙화된 규정 준수를 위해 영지식 증명을 사용하든, 자체 호스팅 지갑의 규정 준수 소유권을 주장하든, 신뢰할 수 있는 디지털 신원의 필요성은 올해 정책 의제로 떠오를 것입니다.

• 탈중앙화 금융이 제시하는 도전과 기회는 2023년 규제 당국의 최우선 과제가 될 것입니다. 미국 재무부가 탈중앙화 금융을 위한 디파이(Defi) 위험 평가를 발표하고, 유럽 연합(EU) 의회에서 디파이(Defi) 정책을 추진하기로 했습니다. ADGM(아부다비 글로벌 마켓) 백서, FATF(국제자금세탁방지기구)의 일부 지침, 기타 다양한 논의 논문에서 언급된 바 있습니다, 디파이(Defi) 는 규제에 관한 한 정말 새로운 영역입니다. 다시 말해, 진정한 탈중앙화 공간에서 정책 결정은 어떤 모습일까요? 이에 대한 자세한 내용은 1월 31일에 열리는 TRM Talks: 디파이(Defi) 라운드테이블을 통해 확인해보세요! 

2022년은 바쁜 한 해였으며 2023년 역시 크게 다르지 않을 것으로 예상됩니다. 더 많은 암호화폐 정책 콘텐츠를 원하시나요? 여기에서 위클리 라운드업을 구독하고 다음 라이브러리를 확인하세요. TRM Talks 라이브러리를 확인하세요.