지난주 TRM의 정책 전문가인 Ari Redbord, 안젤라 앙, 이사벨라 체이스가 한자리에 모여 가상자산 생태계의 열광적인 2025년 시작을 되돌아보는 시간을 가졌습니다.
미국 가상자산 정책의 기류 변화부터 MiCA(가상자산 규제 기본법안) ) 시행, 북한의 15억 달러 규모의 바이비트 해킹에 이르기까지 토론 내용을 요약해 보거나 아래에서 전체 녹취록을 시청하세요.
미국 새로운 가상자산 정책 환경
팀은 만장일치로 미국이 2025년에 가장 많은 가상자산 정책 조치를 취할 것이라는 데 동의했습니다. 트럼프 행정부 출범 이후 스테이블코인 도입, 규제 협력, 중앙은행 디지털 화폐(CBDC) 금지에 대한 새로운 접근법을 담은 행정명령이 신속하게 발표되었습니다. 행정부는 SEC(미국 증권거래위원회)), CFTC(미국 상품선물거래위원회))를 포함한 금융 규제 당국 간의 보다 조율된 노력을 강조했습니다, DOJ(미국 법무부), 재무부 등 금융 규제 당국 간의 협력을 통해 일관된 디지털 자산 정책 프레임워크 구축할 것을 강조했습니다 프레임워크
주요 주요 내용으로는 스테이블코인에 대한 전액 준비금 지원, 정기 감사, 소비자 보호 강화를 요구하는 새로운 법안과 함께 국가 비트코인 준비금에 대한 가능성이 제기되면서 글로벌 가상자산 경제에서 미국의 역할에 대한 폭넓은 논의가 촉발되었습니다. 또한 새 정부는 특히 카르텔, 중국 자금 세탁 네트워크, 가상자산 이용한 국경 간 범죄를 겨냥한 불법 금융 단속에 중점을 두고 있습니다, SEC(미국 증권거래위원회) )와 CFTC(미국 상품선물거래위원회))의 단속 전략 변화와 함께 자산 분류 논쟁보다 사기 및 사기에 우선순위를 두고 있습니다.
APAC: 혁신과 규제의 균형
아시아 태평양 지역의 규제 당국은 미국의 상황을 면밀히 모니터링하고 있으며, 경쟁적이면서도 강력한 규제 환경을 유지하는 데 주력하고 있습니다.
지난 몇 달 동안 아태지역에서는 혁신을 선도하는 여러 이니셔티브가 진행되었습니다. 예를 들어
- 홍콩은 커스터디 규정, 장외거래 프레임워크, 전문 투자자를 위한 토큰 제공 확대 등을 도입하여 홍콩을 글로벌 가상자산 허브로 자리매김하는 것을 목표로 하는 새로운 ASPIRe 로드맵을 발표했습니다.
- 한국은 2025년 말까지 3,500개 이상의 적격 기업이 디지털 자산 거래에 참여할 수 있도록 기관 가상자산 거래 제한을 단계적으로 완화한다고 발표했습니다.
- 일본에서는 규제 당국이 가상자산 증권으로 분류해 비트코인 현물 ETF의 길을 열어줄 수 있다는 보도가 나왔습니다.
유럽과 제재 진화하는 집행 환경
유럽에서는 MiCA(가상자산 규제 기본법안) ) 시행과 제재 집행에 중점을 두고 있습니다.
2024년 12월 31일 공식 발효된 MiCA(가상자산 규제 기본법안))는 특히 스테이블코인 준수 및가상자산 자산 서비스 제공자(CASP)의 라이선스와 관련하여 지속적인 보완이 이루어지고 있습니다. 또한, 유럽 연합(EU)의 16차 대러시아 제재 패키지에서는 처음으로 가상자산 지갑 주소 지정이 도입되어 더욱 강력한 집행 메커니즘을 예고했습니다. 특히 최근 유명 가상자산 거래소 해킹 사건으로 인해 사이버 보안 기준 강화의 필요성이 강조되면서DORA(디지털 운영 복원력 법))도 주목받고 있습니다.
해킹 및 인공 지능에 대한 방어 강화
정책 외적으로 이번 분기의 가장 중요한 사건은 아마도 북한이 15억 달러 규모의 가상자산 거래소 바이비트를 해킹한 사건일 것입니다.
북한은 2024년에 단 한 번의 공격으로 가상자산 절도를 통한 총 탈취량을 두 배 이상 늘렸습니다. TRM Labs 은 48시간 이내에 2억 달러 이상의 자금이 이동한 것을 확인했으며, 자금 세탁 네트워크의 유동성과 효율성이 증가하고 있음을 강조했습니다. 현재 당국은 콜드월렛 보관 의무가 여전히 효과적인지, 아니면 더 기술 중립적인 보안 정책이 필요한지 평가하고 있습니다.
또한 불법 활동의 속도와 규모를 가속화하기 위해 가상자산 결합한 악의적 행위자들이 AI를 사용하는 사례도 증가하고 있습니다. TRM Labs 최근 보고서( )는 딥페이크로 강화된 신원 도용부터 금융 기관을 대상으로 한 AI 생성 피싱 사기까지, AI를 이용한 사기가 점점 더 정교해지고 있음을 강조합니다. 또한 AI는 자금 세탁 프로세스를 자동화하는 데도 활용되어 불법 행위자들이 전례 없는 규모로 훔친 자금을 신속하게 난독화할 수 있게 해줍니다.
이렇게 진화하는 위협에 효과적으로 대응하기 위해서는 법 집행 기관, 규제 기관, 금융 기관, 규정 준수 팀 사이에서 AI에 대한 유창한 이해가 필수적입니다.
미래 전망
앞으로 2분기의 가상자산 정책 개발 속도는 지난 분기만큼이나 치열하게 전개될 것으로 예상됩니다. 특히, 아리는 미국 규제 당국의 30-60-90일 보고서를 통해 정책 및 집행 우선순위에 대한 보다 명확한 인사이트를 얻을 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 전 세계 정책 입안자들이 자국의 가상자산 정책 입장을 고려할 때 이를 예의주시할 것으로 보입니다.
논의할 내용이 많은 만큼, 팀은 5월 취리히에서 열리는 포인트 제로 포럼에서 디지털 자산 커뮤니티와 만나 흥미로운 대화를 나눌 수 있기를 고대하고 있습니다.
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