Resumen del seminario web: El camino hacia una licencia criptográfica en Singapur

La semana pasada, TRM LabsAngela Ang (Jefa de Política y Asociaciones Estratégicas, APAC) estuvo acompañada por Grace Chong (Jefa de Regulación de Servicios Financieros, Drew & Napier), Rajiv Premkumar (Consejero Delegado/Fundador, Curia Regis) y Chun Hou Kok (Jefe de Asuntos Jurídicos y Cumplimiento, HashKey Singapur) para hablar sobre el proceso de solicitud de una licencia de proveedor de servicios de token de pago digital (DPTSP) a la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) en virtud de la Ley de Servicios de Pago. 

El panel reflexionó sobre sus experiencias de primera mano en torno a: 

• Cómo ha evolucionado el proceso de concesión de licencias en Singapur (y qué nos espera)
• Navegar por la solicitud de licencia y los compromisos reglamentarios
• Cumplimiento y gestión de riesgos como criptoempresa regulada en Singapur

Siga leyendo para conocer los puntos más destacados y las principales conclusiones de la sesión, o vea la grabación completa a continuación.

Evolución de las licencias de criptomonedas en Singapur

El grupo observó que, en los cinco años transcurridos desde la aplicación del régimen de concesión de licencias a los DPTSP, la MAS ha adquirido un conocimiento más profundo del sector y de cómo quiere que los DPTSP apliquen sus requisitos reglamentarios. En consecuencia, los reguladores están sometiendo a pruebas de estrés muchos más aspectos de la solicitud en las primeras fases del proceso de concesión de licencias. Esto significa que los solicitantes reciben mucha más claridad por adelantado, pero también requiere que los solicitantes estén totalmente preparados para abordar todos los aspectos de su solicitud en profundidad desde el primer día. 

El grupo destacó que la preparación de la solicitud por sí sola suponía una importante inversión de tiempo, que podía prolongarse durante seis meses o más. Chun Hou subrayó que "hay que planificar, asignar recursos y trabajar mucho antes de presentar la solicitud". Sin embargo, esta inversión previa equiparía a las empresas para afrontar mejor el proceso de solicitud propiamente dicho, ya que tendrían "todo en sustancia listo para empezar".

El fondo sobre la forma

Los panelistas destacaron la importancia de tener la mentalidad y las expectativas adecuadas respecto al proceso de concesión de licencias. Sobre todo, señalaron que el proceso de concesión de licencias no debe tratarse como un ejercicio de marcar casillas, en el que las empresas se centran en marcar una lista de documentos o requisitos para su solicitud, sino más bien como una oportunidad para demostrar el compromiso de la empresa con el cumplimiento y la gestión de riesgos.

Angela señaló que es importante comprender las directrices de la MAS sobre la concesión de licencias a los proveedores de servicios de pago, pero subrayó que las directrices son sólo un punto de partida. Las expectativas de la MAS en cuanto a la aplicación de las directrices difieren en función del tamaño, la escala y la naturaleza de cada empresa, y es vital que los solicitantes las apliquen a los modelos de negocio específicos de sus organizaciones. 

En concreto, los factores clave del éxito incluyen:

• Un profundo conocimiento de las obligaciones en materia de lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo que incumben a los DPTSP, tal como se detallan en la Notificación PSN02 de la MAS y otros documentos conexos.
• Marcos de gobernanza sólidos con fuertes controles internos
• Un equipo de cumplimiento experimentado capaz de gestionar las expectativas normativas
• Recursos financieros y operativos suficientes para apoyar el cumplimiento a largo plazo

En particular, la falta de cualificación del responsable de cumplimiento es una de las razones más comunes para rechazar una solicitud. Más allá de las cualificaciones, el panel hizo hincapié en que los responsables de cumplimiento deben comprender claramente el perfil de riesgo y el modelo de negocio de la empresa, y demostrar su capacidad para contextualizar los requisitos normativos de la MAS en el negocio. 

Grace compartió que, durante la entrevista de solicitud, la MAS ahora espera que el cumplimiento sea capaz de abordar de forma independiente las consultas sobre el negocio, y viceversa. Aunque es un reto, esto ayuda a determinar si el cumplimiento ha interiorizado el modelo de negocio y refleja si la empresa entiende sus obligaciones de cumplimiento. 

Rajiv también hizo hincapié en la importancia de la autenticidad tanto en el proceso de concesión de licencias como en el de supervisión, señalando que cumplir las expectativas es "mucho más difícil si uno se pone en evidencia, [...] actuando como si fuera alguien que no es". Por el contrario, si el cumplimiento está profundamente arraigado en las operaciones y la cultura de una empresa, se mostrará de forma natural. 

La importancia de una licencia de Singapur

Si bien la búsqueda de una licencia en Singapur es una inversión significativa, una licencia DPTSP también es considerada por muchos como un punto de referencia para el cumplimiento de las regulaciones criptográficas. Por lo tanto, la obtención de la licencia a menudo conduce a:

• Relaciones bancarias y financieras más sólidas
• Mayor credibilidad ante los inversores institucionales
• Una ventaja estratégica a la hora de expandirse a otros mercados regulados

Dicho esto, las jurisdicciones adecuadas para solicitar licencias pueden variar en función de los objetivos empresariales. Los panelistas aconsejaron a las empresas que alinearan su estrategia de concesión de licencias con sus objetivos operativos y normativos más amplios antes de presentar una solicitud. 

Para concluir el debate, los ponentes subrayaron la importancia de contar con una sólida cultura de cumplimiento y de comprender que no existe una fórmula fija para el éxito.  

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