New York state of mind: una mirada al papel del Departamento de Servicios Financieros de NY como uno de los reguladores más activos en el criptoespacio

En los últimos años, el Departamento de Servicios Financieros de Nueva York (DFS) ha sido uno de los reguladores más activos a nivel mundial en el ámbito de las criptomonedas.

En junio de 2015, el DFS emitió la regulación de moneda virtual 23 NYCRR Parte 200 bajo la Ley de Servicios Financieros de Nueva York. Desde entonces, en virtud de esa regulación "BitLicense ", el DFS ha concedido licencias y estatutos de moneda virtual a 33 empresas relacionadas con las criptomonedas que desean operar en el Estado de Nueva York.

Para obtener una licencia BitLicense, una empresa debe pasar por una lista de control de 44 páginas que incluye requisitos de capital, programas contra el blanqueo de dinero, infraestructura de ciberseguridad, modelos de negocio, descripción de servicios, gobierno corporativo, divulgación de riesgos y mantenimiento de registros. Los titulares de licencias deben someterse a exámenes periódicos y alertar al DFS en caso de fraude, violación de datos o piratería informática.

Además del régimen de BitLicense, que se ha aclarado, vaporizado y ofrecido una licencia condicional, a lo largo de los años, el DFS ha elaborado una miríada de orientaciones para las entidades con licencia o aquellas que buscan una licencia.

Por ejemplo, en enero de 2023, el DFS publicó directrices reguladoras para proteger a los consumidores en caso de insolvencia de una moneda virtual. Las directrices se aplican a aquellas entidades a las que el DFS ha concedido licencia o fletado para custodiar o mantener temporalmente activos de moneda virtual en nombre de sus clientes. Las directrices, a raíz de la quiebra de FTX, exigían a las entidades que protegieran los activos de los clientes, mantuvieran registros exhaustivos, divulgaran adecuadamente los términos y condiciones materiales de los productos y servicios, incluidos los servicios de custodia, y se abstuvieran de hacer declaraciones falsas, engañosas o equívocas.

En diciembre de 2022, el DFS publicó unas directrices para los bancos que desearan participar en actividades relacionadas con la criptomoneda, en las que se exigía que las instituciones cubiertas obtuvieran la aprobación antes de ofrecer productos y servicios relacionados con la moneda virtual. Esta orientación presentó uno de los caminos más claros a nivel mundial para que los bancos ofrezcan servicios de criptomoneda al instruir a las instituciones financieras a presentar un plan de negocios con detalles de la actividad propuesta, detallar cómo tal servicio afectaría el capital y la liquidez del banco e informar al DFS de sus planes con al menos 90 días de antelación.

Del mismo modo, en junio de 2022, a raíz del colapso de la stablecoin Terra, el DFS emitió una guía clara para los emisores de stablecoin regulados en NY, exigiendo que una stablecoin esté totalmente respaldada por una reserva de activos segregados y en abril de 2022, el regulador de Nueva York emitió una guía clara para todos los negocios de criptomoneda con licencia sobre el uso de Inteligencia en Blockchain como TRM, enfatizando la importancia de Analítica de blockchain para garantizar "políticas, procesos y procedimientos efectivos, incluidos, por ejemplo, los relacionados con la diligencia debida del cliente, el monitoreo de transacciones y la detección de sanciones."

El DFS también ha publicado orientaciones sobre el cambio de protocolo de Ethereum, sobre la cotización de determinadas monedas virtuales y un marco para una Bitlicencia condicional. En el último año, hemos visto a reguladores y responsables políticos de todo el mundo -de Dubai a Singapur, de Europa a Australia, Japón, Canadá, Brasil y más allá- trabajar en marcos integrales para los activos digitales. En Estados Unidos hemos asistido a continuas medidas coercitivas por parte de los reguladores financieros que han dado lugar a una miríada de casos judiciales y a una parálisis legislativa. En medio de la fragmentación, el DFS de Nueva York ha contrarrestado esta tendencia construyendo, con el tiempo, un marco cada vez más completo.

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