Suivi d'une itération dans les schémas d'investissement en crypto-monnaie : Schémas de marketing Smart Contract

L'analyse de TRM trouve des "schémas d'investissement décentralisés" populaires sur les blockchains qui prennent en charge les contrats intelligents, notamment Tron, Ethereum et BNB Chain.

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MLM traditionnels et systèmes d'investissement pyramidaux - un rappel

Les systèmes d'investissement peuvent prendre toutes sortes de formes et de tailles, mais la plupart ont une caractéristique commune : les opérateurs souhaitent que le plus grand nombre possible de personnes y participent et qu'elles investissent le plus d'argent possible. Pour les inciter à le faire, les utilisateurs se voient promettre des récompenses importantes s'ils recommandent le système à d'autres personnes, en plus des rendements qu'ils s'attendent à recevoir sur leurs propres investissements. Presque tous les schémas d'investissement dans les cryptomonnaies impliquent une certaine forme de marketing ou de marketing multiniveau, ce qui est souvent le signe d'un investissement risqué et peut être un indicateur d'une éventuelle fraude.

Contrairement aux systèmes traditionnels de commercialisation à paliers multiples, dans lesquels un produit réel est vendu, certains systèmes tournent uniquement ou presque entièrement autour de l'obtention de revenus en recrutant de nouveaux participants - ils ne peuvent exister que tant que de nouveaux utilisateurs sont recrutés à un rythme suffisant. Il s'agit généralement d'un système pyramidal qui se caractérise par l'absence de flux de revenus autres que ceux provenant des investissements des nouveaux participants. Les systèmes pyramidaux sont frauduleux par définition dans de nombreuses juridictions.

De nombreux systèmes d'investissement liés aux crypto-monnaies ont des structures et des opérations pyramidales, et nombre d'entre eux peuvent en fait correspondre à la définition d'un système pyramidal. Mais il existe une nouvelle forme rendue possible par les crypto-monnaies et la technologie blockchain. TRM appelle ces schémas d'investissement décentralisés.

Qu'est-ce qu'un dispositif d'investissement décentralisé et comment fonctionne-t-il ?

Les systèmes d'investissement décentralisés sont des systèmes pyramidaux organisés autour d'un ou plusieurs contrats intelligents - essentiellement un programme stocké sur une blockchain qui s'exécute automatiquement en fonction des conditions du code et de la manière dont les utilisateurs interagissent avec lui.

Comme la plupart des systèmes d'investissement, ils promettent aux investisseurs des choses telles que

• un "petit" retour passif sur votre investissement, par exemple 1 % par jour
• les commissions pour le recrutement de nouveaux investisseurs
• un pourcentage des dépôts et/ou des retraits de la personne recommandée
• des bonus basés sur les dépôts/retraits effectués par vos filleuls
• un retour total garanti sur votre investissement qui peut être atteint beaucoup plus rapidement par le biais du recrutement que par le simple fait d'accepter le rendement passif offert

Cependant, dans ces systèmes décentralisés, les contrats intelligents sont exploités pour exécuter automatiquement toutes les fonctions annoncées du système, comme l'attribution de commissions à un participant en fonction du montant des fonds investis par la personne qu'il a recrutée.

Cette caractéristique est souvent présentée comme positive : les systèmes d'investissement décentralisés font valoir que le contrat étant librement accessible et supposé immuable, le système est en fait mieux protégé contre la fraude que les systèmes d'investissement traditionnels qui reposent sur le respect de la parole donnée par une autorité centrale ou un opérateur de système.

Le problème est que très peu de participants sont susceptibles de comprendre suffisamment le code du smart contract pour en vérifier la légitimité. Ceci, associé à la susceptibilité inhérente à la fraude des schémas axés sur le marketing, augmente considérablement le risque de participer à ces schémas.

Par exemple, selon les fonctions annoncées par Tronchain (trxchain.io), un système d'investissement décentralisé existant uniquement sur la blockchain Tron, si un investisseur recommande quelqu'un et que ce dernier investit 500 TRX, le recruteur recevra automatiquement 50 TRX. Le code de l'un des contrats intelligents de Tronchain peut être consulté publiquement ici, mais il serait difficile pour un profane d'identifier des failles ou des vulnérabilités dans le code.

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À ce jour, Tronchain a reçu plus de 230 millions de dollars en TRX de la part d'investisseurs.

Quels sont les autres exemples ?

Outre Tronchain, un autre exemple bien connu de ce type de système est Forsage(forsage.io), qui fonctionne sur plusieurs blockchains et connaît toujours une petite activité malgré une diminution importante et constante du nombre d'utilisateurs depuis son apogée à l'été 2020.

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Le système a commencé avec un seul contrat Ethereum et a ajouté d'autres contrats intelligents, programmes d'investissement, actifs et blockchains au cours de son existence. Plus récemment, Forsage a introduit ses contrats Binance Smart Chain axés sur BUSD et a annoncé l'approbation du jeton par le Département des services financiers de New York comme preuve d'un moyen plus sûr d'investir.

Fin février 2022, le montant total envoyé aux trois principaux contrats intelligents de Forsage - un sur Ethereum, un sur Tron et un sur BNB Chain - depuis sa création début 2020 s'élève à environ 310 millions de dollars.

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D'autres systèmes d'investissement décentralisés populaires sont FastBNB, Cybertron.live, Etherchain, MMM BSC et Lion's Share. Actuellement, ces systèmes d'investissement décentralisés semblent être plus populaires sur les blockchains Tron, Ethereum et BNB Chain, mais cela peut s'expliquer par le fait qu'il s'agit des chaînes les plus populaires qui autorisent les contrats intelligents à l'heure actuelle.

Gestion de l'exposition aux systèmes d'investissement décentralisés

Outre le risque financier que représentent les systèmes d'investissement décentralisés pour les investisseurs individuels, les bourses et les services de crypto-monnaie peuvent également choisir de limiter leur exposition à ces systèmes dans le cadre de mesures de lutte contre la fraude et la criminalité financière.

Et il y a un risque à évaluer des deux côtés du smart contract. Si des clients envoient des fonds au contrat, ils risquent d'être escroqués. D'autre part, si un client reçoit des montants importants d'un tel smart contract, il convient de vérifier s'il est lié à la création ou à l'exploitation du système.

L'exemple ci-dessous montre un instantané de l'activité de l'automne 2020 - lorsque le système était encore populaire - de l'une des parties réceptrices les plus fréquentes. Les enquêteurs de TRM ont analysé les transferts avec le smart contract Tron le plus important du système, mettant en évidence ici quelques-uns des milliers de retraits en TRX que la contrepartie de Forsage a reçus. Ceux-ci semblent être en grande partie constitués de commissions et de récompenses de parrainage, qui ont ensuite été consolidés avec d'autres retraits de Forsage et distribués à quatre adresses principales en l'espace d'environ un mois.

L'adresse 1 convertit des TRX en USDT sur Tron via un échange décentralisé, puis envoie les USDT à l'échange 1. Les adresses 1, 3 et 4 envoient également des fonds à la même bourse, mais en TRX. Les adresses 2 et 4 envoient des TRX à une autre bourse, et l'adresse 4 envoie des fonds supplémentaires à une troisième bourse. Le montant total envoyé par cette adresse à ces bourses s'élève à plus de 80 000 dollars sur cette période.

La nature multi-chaîne de Forsage et d'autres démontre une tendance dans les schémas d'investissement à mesure que les organisateurs s'adaptent aux changements dans l'écosystème cryptographique, en ce sens qu'ils s'éloignent des schémas à chaîne unique (généralement Bitcoin) d'il y a quelques années pour passer à des schémas à chaîne unique en altcoins ou à des opérations multi-chaînes et multi-actifs.

TRM permet aux utilisateurs de surveiller et de signaler les transactions entrant dans les contrats intelligents de systèmes décentralisés tels que Tronchain et Forsage sur plusieurs chaînes simultanément. TRM permet également aux enquêteurs de suivre les fonds qui sortent de ces systèmes de manière transparente sur les différentes chaînes et actifs, que ce soit USDT sur Ethereum, USDT sur Tron, ou d'autres actifs comme MOON et SHIB sur Tron, LINK sur Ethereum ou AVAX sur Avalanche.

Gérer le risque financier : conseils pour les investisseurs individuels

Bien que de nombreux articles aient été publiés sur les risques liés aux schémas d'investissement à l'intérieur et à l'extérieur de l'espace cryptographique, voici quelques mises en garde à l'intention des investisseurs qui sont plus spécifiques aux schémas d'investissement décentralisés et aux autres schémas d'investissement liés aux crypto-monnaies :

1. Ce n'est pas parce que l'opportunité d'investissement est régie par un smart contract qu'elle est sûre.

• Le créateur peut laisser une vulnérabilité cachée dans le contrat pour l'exploiter plus tard, des vulnérabilités non intentionnelles peuvent être exploitées par d'autres, et les créateurs peuvent mentir sur ce que le contrat est censé faire. Les contrats intelligents sont difficiles à comprendre si l'on ne connaît pas Solidity ou le code dans lequel le contrat est écrit.

2. Méfiez-vous de toute opportunité qui impose des limites aux retraits.

3. Méfiez-vous d'un système qui a soudainement annoncé sa propre monnaie virtuelle ou cryptographique ou qui n'autorise les retraits que dans une crypto-monnaie peu populaire.

• Souvent, le système tente d'empêcher les utilisateurs de retirer de l'argent réel et ne leur permet que de convertir leurs gains supposés en ces monnaies sans valeur.

4. Le fait que des utilisateurs obtiennent des paiements réels ne prouve pas qu'il s'agit d'un investissement légitime.

• Les créateurs de ces systèmes laisseront souvent intentionnellement certains utilisateurs réaliser des bénéfices réels, et ils effectueront des paiements réels (mais pas de bénéfices) à un pourcentage beaucoup plus élevé afin d'inciter d'autres personnes à les rejoindre.

5. De même, ce n'est pas parce que vous voyez que vous gagnez de l'argent sur un site web que vous en gagnez réellement.

• Vérifiez la chaîne de blocs (blockchain) pour voir si ce que dit le site web correspond à la réalité. De nombreux systèmes d'investissement en cryptomonnaies créent de fausses plateformes qui ont l'air légitimes et qui mentent de manière très convaincante sur le montant d'argent que vous avez sur votre compte. Malgré ce que dit la plateforme, le chiffre peut être en réalité de 0 $.

Et comme toujours pour tout investissement, soyez sceptique et ne vous précipitez pas. Le conseil classique s'applique parfaitement : si cela semble trop beau pour être vrai, c'est probablement le cas.

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A propos de l'auteur :

Ian Schade est analyste en Blockchain Intelligence chez TRM Labsoù il identifie et enquête sur les escroqueries liées aux crypto-monnaies et les fraudes financières. Avant de rejoindre TRM, Ian a travaillé en tant qu'analyste du renseignement financier au Bureau des crimes économiques majeurs du bureau du procureur du comté de New York, enquêtant sur l'évasion des sanctions, le blanchiment d'argent, l'évasion fiscale et d'autres schémas de criminalité financière à grande échelle tels que la manipulation du marché et le délit d'initié. Il est examinateur agréé en matière de fraude, effectue des recherches dans plusieurs langues et a obtenu une maîtrise en économie internationale et en relations internationales à la Johns Hopkins School of Advanced International Studies.

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