Comment la Russie pourrait-elle utiliser les crypto-monnaies, et ses plus de 340 entreprises de crypto-monnaies, pour échapper aux sanctions américaines ?

Principaux enseignements :

• À la suite de la vague continue de sanctions, la Russie pourrait se tourner vers les crypto-monnaies pour éviter le système financier américain et se soustraire aux sanctions.
• La Russie pourrait utiliser certaines de ses 340 entreprises de cryptographie pour convertir les crypto-monnaies en monnaie fiduciaire plus utilisable.
• La Russie pourrait chercher à utiliser des bourses de crypto-monnaies non conformes, comme SUEX et Chatex, récemment sanctionnées, pour décoller les fonds.
• Les gouvernements occidentaux pourraient envisager de sanctionner d'autres entreprises de crypto-monnaies non conformes utilisées pour faciliter l'évasion des sanctions.
• La conformité aux sanctions est plus importante que jamais, car les entreprises de crypto-monnaies conformes sont en première ligne de l'évasion des sanctions russes.

À la suite de l'invasion de l'Ukraine, nous avons assisté à une vague de sanctions américaines et européennes visant la Russie. Les institutions financières, les élites, les secteurs clés tels que l'énergie, l'exploitation minière, les télécommunications et les transports ont tous été touchés. Une grande partie des réserves de change du pays ont été gelées. Même la dette souveraine de la Russie est désormais sanctionnée, ce qui signifie qu'elle ne peut plus lever de fonds auprès de l'Occident ou échanger des dettes sur les marchés américains ou européens.

Le régime de sanctions américain repose sur le statut du dollar américain en tant que monnaie de réserve mondiale. Couper les institutions financières de leurs correspondants bancaires américains est un coup de massue potentiellement dévastateur. Les retombées des sanctions secondaires - c'est-à-dire les sanctions imposées aux banques qui continuent à effectuer des transactions avec des entités russes sanctionnées - pourraient être encore plus importantes. En annonçant la première tranche de sanctions le mardi précédant l'invasion, la Maison Blanche a expliqué que "plus de 80 % des transactions quotidiennes de la Russie sur le marché des changes sont effectuées en dollars américains et qu'environ la moitié du commerce international de la Russie est réalisé en dollars". La plupart de ces transactions transitent par des comptes basés aux États-Unis et pourraient théoriquement être bloquées ou saisies.

La Russie pourrait se tourner vers les crypto-monnaies pour éviter le système financier américain et se soustraire aux sanctions

Sans accès au système financier mondial, la Russie devra trouver d'autres solutions. Les crypto-monnaies, qui vivent et se déplacent en dehors du système financier traditionnel, ont été utilisées par d'autres États-nations voyous et des régimes isolés tels que la Corée du Nord - qui a adopté très tôt les crypto-monnaies pour blanchir de l'argent et échapper aux sanctions - et l'Iran, dont la banque centrale a récemment autorisé les commerçants locaux à commencer à utiliser les crypto-monnaies pour les règlements des transactions commerciales avec l'étranger.

La Russie pourrait chercher à utiliser des échanges de crypto-monnaies non conformes, tels que SUEX et Chatex, pour décoller les fonds.

Si la Russie se tourne vers les crypto-monnaies pour échapper aux sanctions, les acteurs russes auront besoin de rampes d'accès pour obtenir des crypto-monnaies et de rampes de sortie pour convertir les crypto-monnaies en monnaies traditionnelles plus utilisables. Cela signifie que les acteurs russes devront s'engager avec des bourses, des courtiers de gré à gré et d'autres entreprises de crypto-monnaie - ce que le Groupe d'action financièreGAFI appelle des fournisseurs de services d'actifs virtuels (Virtual Asset Service Providers - VASP). Selon TRM, la Russie compte plus de 340 VASP au total, l'Ukraine 170, l'Estonie 360 et la Biélorussie 10, qui pourraient être utilisés par les Russes pour échapper aux sanctions.

Étant donné que de nombreux VASP disposent de solides programmes de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) avec un suivi des transactions, un contrôle des portefeuilles et d'autres contrôles AML, les acteurs russes devront se tourner vers des VASP non conformes et à haut risque.

Les gouvernements occidentaux pourraient sanctionner les VASP basés en Russie

Que peuvent faire les gouvernements face aux prestataires de services à valeur ajoutée russes et autres, susceptibles de faciliter le blanchiment d'argent et l'évasion des sanctions ? Les gouvernements occidentaux peuvent sanctionner les prestataires de services à valeur ajoutée basés en Russie et les prestataires associés. Et nous l'avons déjà vu. En septembre 2021, l'Office of Foreign Assets Control (OFAC) du Trésor a sanctionné la bourse de crypto-monnaies SUEX basée en Russie pour avoir facilité l'encaissement de rançons - mais il aurait pu tout aussi bien cibler le VASP parasite non conforme pour avoir facilité l'évasion des sanctions ou d'autres activités illicites. En novembre 2021, l'OFAC a suivi en désignant Chatex, la bourse sœur de SUEX, pour avoir facilité des activités illicites. Les Russes qui cherchent de nouveaux moyens de contourner les sanctions se tourneront vers ce type de services.

Les prestataires de services virtuels conformes devront être vigilants et mettre en œuvre des contrôles de conformité robustes en matière de sanctions.

Alors que les acteurs russes tentent d'utiliser les crypto-monnaies pour transférer des fonds, les VASP conformes du monde entier devront mettre en place les contrôles de conformité nécessaires pour atténuer le risque d'être utilisés par la Russie pour échapper aux sanctions.

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