29 juin 2022

Les États-Unis et le Royaume-Uni sur les portefeuilles non hébergés - un océan les sépare ?

Au début du mois, le Trésor britannique a publié une réponse finale à la consultation relative à la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme et a fourni une mise à jour sur la façon dont le régulateur financier a décidé d'aborder la règle de déplacement des crypto-monnaies, qui exige que les entreprises de crypto-monnaies partagent les noms des expéditeurs et des destinataires des transactions.

Le rapport final indique que le gouvernement britannique ne croit pas que les transactions impliquant des portefeuilles non hébergés - c'est-à-dire des portefeuilles de crypto-monnaie qui ne sont pas hébergés par une bourse de crypto-monnaie ou une autre institution financière - devraient être automatiquement considérées comme présentant un risque plus élevé et sont souvent utilisées à des fins légitimes, expliquant que, "au lieu d'exiger la collecte d'informations sur le bénéficiaire et le donneur d'ordre pour tous les transferts de portefeuilles non hébergés, les entreprises de crypto-monnaie ne devront collecter ces informations que pour les transactions identifiées comme présentant un risque élevé de financement illicite."

Le rapport final modifie une proposition qui aurait exigé que les entreprises de cryptographie collectent des données personnelles - connues sous le nom d'informations "KYC" ou "know-your-customer" - auprès de toutes les personnes détenant des portefeuilles non hébergés qui ont été destinataires de transferts de crypto-monnaies. Cette modification fait suite à la consultation menée par le Trésor entre juillet et octobre 2021 auprès d'entités des secteurs public et privé, au cours de laquelle les parties prenantes se sont interrogées sur la capacité et la nécessité pour les entreprises de crypto-monnaies de collecter des informations auprès de tous les portefeuilles non hébergés.

Le dernier communiqué de HM Treasury est à mille lieues de ce que le département du Trésor américain a annoncé à la fin de l'année 2020.

Pour rappel, c'était fin décembre - les fêtes battaient leur plein, le bitcoin oscillait autour d'un record de 30 000 dollars et Coinbase envisageait toujours une introduction en bourse - lorsque le département du Trésor des États-Unis a publié un avis de proposition de réglementation (NPRM) dans un délai de 15 jours. Le département du Trésor a publié un avis de proposition de réglementation(NPRM) dans un délai de 15 jours proposant que les entreprises de crypto-monnaies soient tenues de soumettre des rapports, de tenir des registres et de vérifier l'identité des clients utilisant des portefeuilles non hébergés, le secrétaire au Trésor Mnuchin déclarant à l'époque : "La règle, qui s'applique aux institutions financières et est conforme aux exigences existantes, vise à protéger la sécurité nationale, à aider à l'application de la loi et à accroître la transparence tout en minimisant l'impact sur l'innovation responsable." La règle sur les portefeuilles non hébergés devait être accélérée, selon le NPRM, en raison d'"impératifs importants de sécurité nationale", notamment le rôle des crypto-monnaies et des portefeuilles non hébergés dans le Rançonlogiciel, le blanchiment d'argent et d'autres activités illicites. TRM Talks a accueilli Michael Mosier, directeur intérimaire du FinCEN, et Jai Ramaswamy, ancien responsable du blanchiment d'argent au DOJ , pour discuter du NPRM et de ses ramifications.

Malgré le délai d'exécution initial de type exercice d'incendie, le 15 janvier 2021, le Trésor a accordé une prolongation, puis une autre, jusqu'à ce que la proposition soit finalement déposée. Toutefois, il semble que le Trésor envisage toujours les portefeuilles non hébergés. En janvier 2022, la règle sur les portefeuilles non hébergés a trouvé sa place dans l'agenda semestriel des réglementations, ce qui indique que le Trésor travaille toujours sur la question. Plus précisément, l'agenda indique que "FinCEN propose de modifier les règlements mettant en œuvre le Bank Secrecy Act (BSA) pour exiger que les banques et les entreprises de services monétaires (MSB) soumettent des rapports, conservent des dossiers et vérifient l'identité des clients en ce qui concerne les transactions impliquant de la monnaie virtuelle convertible (CVC) ou des actifs numériques ayant cours légal ("legal tender digital assets" ou "LTDA") détenus dans des portefeuilles non hébergés, ou détenus dans des portefeuilles hébergés dans une juridiction identifiée par FinCEN." Un calendrier dans la section suggère que FinCEN vise à finaliser la règle d'ici la fin du mois d'août, si elle choisit de la finaliser.

Les portefeuilles non hébergés sont ressortis de la maison construite par Hamilton lorsque le secrétaire adjoint au Trésor, Wally Adeyemo, dans un discours au Consensus de Coindesk, a mentionné à la fois la Travel Rule et les portefeuilles non hébergés comme des questions que le Trésor examine de près, en expliquant : "Nous nous concentrons sur une approche réglementaire de la Travel Rule qui trouvera le bon équilibre entre permettre au marché de continuer à innover en matière de systèmes et de technologies de paiement, tout en veillant à ce que ces innovations ne soient pas abusées ou utilisées pour saper nos intérêts communs."

En ce qui concerne les portefeuilles non hébergés, le secrétaire d'État a expliqué que "les portefeuilles non hébergés n'étant en fait que des adresses sur une blockchain, il peut être difficile de déterminer qui les possède et les contrôle réellement, ce qui crée des possibilités d'abuser de cet anonymat accru. Les institutions financières doivent savoir avec qui elles font des transactions et des affaires pour s'assurer qu'elles n'effectuent pas de paiements à des criminels, à des entités sanctionnées ou à d'autres personnes".

Lors d'un entretien avec Nikhilesh De de Coindesk, le secrétaire adjoint n'a pas voulu "devancer le processus d'élaboration de règles" sur les portefeuilles non hébergés, mais a indiqué que le Trésor "comprend et respecte le besoin et le désir de protection de la vie privée, mais nous devons également nous assurer que nous ne créons pas de voies permettant à ceux qui veulent déplacer des fonds de manière illicite d'utiliser des actifs numériques plus que des actifs traditionnels". . . . C'est pourquoi nous pensons qu'il est judicieux de réfléchir à la règle du voyage et à la règle du portefeuille non hébergé. Mais nous voulons le faire d'une manière qui tienne compte du fait que nous savons que la manière de résoudre ces défis, la manière de les aborder, passe par l'innovation et la garantie que nous vous donnons la possibilité d'innover dans le cadre d'une architecture réglementaire qui nous permet de protéger notre sécurité nationale, les consommateurs, les investisseurs et la stabilité financière".

Qu'est-ce que tout cela signifie ? Cela signifie que les points de vue réglementaires continuent d'évoluer sur les portefeuilles non hébergés. Même le Groupe d'action financièreGAFI) - l'ONU du blanchiment d'argent - a tempéré sa position sur les portefeuilles non hébergés en atténuant récemment les termes d'un projet d'orientation qui suggérait de refuser l'octroi de licences aux entreprises de crypto-monnaies qui effectuent des transactions avec des portefeuilles non hébergés en faveur d'une diligence raisonnable renforcée pour répondre à une approche basée sur le risque. Toutefois, les dernières orientations duGAFI, contrairement au rapport final du Royaume-Uni, précisent que dans le cas des portefeuilles non hébergés - lorsqu'il n'y a pas d'institution initiatrice ou bénéficiaire - un fournisseur de services d'actifs virtuels (VASP) doit toujours collecter les informations requises concernant son client.

Les récentes orientations du Royaume-Uni sont probablement plus proches de ce que nous pourrions voir à l'échelle mondiale comme une approche mesurée des portefeuilles non hébergés. Le Trésor britannique ne dit certainement pas que les portefeuilles non hébergés ne présentent pas de risque. Au contraire, le régulateur affirme qu'"il n'y a pas de preuves solides que les portefeuilles non hébergés présentent un risque disproportionné d'être utilisés pour le financement illicite". Néanmoins, le gouvernement est conscient que le fait d'exempter complètement les portefeuilles non hébergés de la Travel Rule pourrait inciter les criminels à les utiliser pour échapper aux contrôles". Par conséquent, HM Treasury insiste sur la nécessité d'adopter une approche fondée sur les risques pour les portefeuilles non hébergés.

Pourquoi les régulateurs s'orientent-ils vers une approche fondée sur le risque plutôt que vers des mesures plus draconiennes ? L'une des raisons probables est qu'ils se rendent compte qu'avec des outils tels que le TRM, il est possible d'évaluer le risque de financement illicite sans connaître l'identité du détenteur du portefeuille. Avec le TRM, un VASP peut rechercher de manière proactive les portefeuilles à haut risque associés à 80 catégories de fraude et de criminalité financière alignées sur les infractions principales de la GAFI, y compris les adresses explicitement sanctionnées et les adresses associées à des entités sanctionnées, surveiller en permanence ces adresses de portefeuilles et relier les portefeuilles à des entités du monde réel. Les régulateurs commencent à comprendre qu'en l'absence d'outils de nouvelle génération, il existe des moyens d'atténuer les risques sans étouffer l'innovation.

Pour en savoir plus sur le Trésor public, rendez-vous à l'adresse suivante TRM Talks le 7 juillet pour en savoir plus sur l'approche du Royaume-Uni concernant la règle des voyages, les portefeuilles non hébergés et la réglementation des crypto-monnaies avec James Gillespie, conseiller politique, Sanctions et finance illicite au Trésor britannique.

A propos de TRM Labs

TRM propose le site blockchain intelligence pour aider les institutions financières, les entreprises de crypto-monnaies et les organismes publics à détecter, enquêter et gérer la fraude et la criminalité financière liées aux crypto-monnaies. La plateforme de gestion des risques de TRM comprend des solutions pour la surveillance des transactions et le filtrage des portefeuilles, l'évaluation des risques des entités - y compris la diligence raisonnable VASP - et la traçabilité de la source et de la destination des fonds. Ces outils permettent à un nombre croissant d'organisations dans le monde entier d'adopter en toute sécurité les transactions, produits et partenariats liés aux crypto-monnaies.

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