Tracer $TRUMP : Le dernier Memecoin sur Solana

Le 18 janvier, le président élu Donald Trump a lancé le jeton $TRUMP - un memecoin sur la blockchain Solana - marquant une étape importante dans l'espace des crypto-monnaies. Annoncé par X (anciennement Twitter) et Truth Social, le jeton a été présenté comme un actif numérique incarnant les valeurs de la communauté et la "victoire". Construit sur Solana, le jeton $TRUMP tire parti de l'infrastructure de transaction à grande vitesse et à faible coût de la blockchain, ce qui le rend efficace à la fois pour les échanges et l'intégration dans l'écosystème.

Dans le sillage du lancement de $TRUMP, la future première dame a annoncé dimanche qu'elle avait lancé son propre memecoin sur Solana. "Le jeton a rapidement atteint une valeur totale d'environ 1,6 milliard de dollars après son lancement.

Les spécifications du jeton prévoyaient une offre totale de 1 milliard de jetons. Au moment du lancement, 200 millions de jetons (20 %) étaient disponibles pour l'acquisition par le public sur le site Web officiel de $TRUMP, prenant en charge les paiements par cartes de débit et crypto-monnaies. Les 800 millions de jetons restants (80 %) ont été attribués à CIC Digital LLC, une société affiliée à la Trump Organization. Ces jetons réservés ont été bloqués pour des périodes de trois à douze mois, suivies d'un calendrier de déverrouillage quotidien progressif au cours des 24 mois suivants. Ce mécanisme de déblocage structuré vise à atténuer les risques associés aux ventes à grande échelle et à garantir la stabilité du marché.

Monnaie électronique

Les memecoins sont une catégorie unique de monnaie numérique qui se nourrit de la culture internet, des mèmes et des tendances sociales. Contrairement aux crypto-monnaies telles que le Bitcoin ou l'Ethereum, qui reposent sur des innovations technologiques ou des utilités spécifiques, les memecoins tirent leur valeur principalement de l'engagement de la communauté et de l'attrait viral. Popularisés sur des plateformes telles que X, Reddit et Telegram, ces jetons sont souvent spéculatifs par nature, leur performance sur le marché étant déterminée par le battage médiatique plutôt que par leur fonctionnalité inhérente.

Parmi les principaux exemples de memecoins, on peut citer le Dogecoin (DOGE), qui a commencé comme une blague mais est devenu l'une des crypto-monnaies les plus largement reconnues, et le Shiba Inu (SHIB), souvent appelé le "Dogecoin killer", qui a atteint une capitalisation boursière de plusieurs milliards de dollars à son apogée. D'autres, comme Pepe (PEPE), basé sur le mème internet Pepe the Frog, et Floki Inu (FLOKI), inspiré par le chien d'Elon Musk, ont attiré l'attention en raison de leur croissance axée sur la communauté. Ces jetons démontrent la nature spéculative et volatile des memecoins.

TRM a récemment analysé le lancement du memecoin Hawk Tuah ici.

Performance du marché et réception

Peu après son lancement, $TRUMP a connu une hausse de valeur fulgurante. Débutant à environ 10 USD par jeton, son prix a atteint un pic de 74,59 USD en quelques heures avant de se stabiliser autour de 52 USD. Cette croissance rapide a propulsé la capitalisation boursière du jeton à près de 11 milliards d'USD, ce qui le place parmi les principales crypto-monnaies en termes de valorisation. 

Le lancement a suscité un vif intérêt de la part des investisseurs individuels et des amateurs de cryptomonnaies, en raison de la notoriété mondiale de Trump et de l'attrait culturel des mèmes. Toutefois, cette popularité a également suscité un examen minutieux des conflits d'intérêts potentiels et du cadre réglementaire entourant ces jetons.

Préoccupations relatives à l'arrachage de tapis

Depuis le lancement, les médias se demandent s'il ne s'agit pas d'un "rug pull" ou d'un "pump-and-dump". Le " rug pull " est un type d'escroquerie à la crypto-monnaie dans lequel les développeurs retirent brusquement les liquidités d'un projet, provoquant l'effondrement de la valeur du jeton et laissant les investisseurs avec des actifs sans valeur. Les " pump-and-dumps", comme le terme l'indique, se produisent lorsque les propriétaires d'un actif en gonflent artificiellement la valeur pour ensuite le revendre lorsqu'il atteint son apogée.

Au 21 janvier 2025, alors que sa valeur est tombée à environ 38 USD par jeton, soit une baisse de 50 % par rapport aux sommets atteints le week-end dernier, le $TRUMP ne présente pas les caractéristiques des récentes opérations de "pump-and-dump". Selon la Commodities Futures Trading Commission des États-Unis, les opérations de "pump-and-dump" impliquent souvent de fausses nouvelles, des organisateurs anonymes, et peuvent être terminées en quelques minutes. 

Par exemple, en octobre 2021, des escrocs ont lancé un jeton appelé $SQUID, nommé d'après la populaire émission coréenne de Netflix Squid Games. Son site web tape-à-l'œil et ses comptes de médias sociaux, remplis d'images de la série, suggéraient faussement une approbation officielle. Quelques semaines après le lancement de $SQUID, son prix a grimpé de plus de 40 000 %. Mais lorsque les détenteurs se sont précipités pour réaliser leurs gains, ils ont été bloqués par les contrats intelligents qui sous-tendent les jetons. Il s'est avéré que ces contrats n'autorisaient que les créateurs à vendre. Lorsque les créateurs ont encaissé leurs gains, le prix de $SQUID s'est effondré, passant de 2 862 USD à une fraction de centime, ce qui a eu pour effet de couper l'herbe sous le pied des investisseurs. En quelques instants, les escrocs anonymes sont repartis avec des millions, dont une partie a été transférée par le biais de mixers et d'autres techniques de blanchiment sur la chaîne.

En outre, des bourses réputées et agréées offrent un accès à $TRUMP sur leurs plateformes pour les échanges (ce qui n'est pas typique d'un memecoin à la sauvette et de la libération structurée de jetons réservés). Ces jetons sont bloqués jusqu'à 12 mois et débloqués progressivement sur deux ans, ce qui réduit le risque de vente soudaine, caractéristique des "rug pulls" ou des "pump-and-dumps".

Alors que les jetons précédents avec des thèmes similaires - tels que le TrumpCoin (DJT) basé sur Solana, lancé en juin 2024 - ont été associés à des activités frauduleuses, $TRUMP a fait preuve d'une stabilité et d'une transparence relatives depuis son lancement. Malgré le scepticisme initial, l'absence de retraits soudains de liquidités ou de malversations de la part des développeurs renforce la conclusion que $TRUMP ne présente pas les caractéristiques d'un "rug pull", bien que les choses évoluent très rapidement dans l'espace des memecoins 24/7. Néanmoins, l'allocation substantielle des initiés a suscité des discussions sur la volatilité du marché des memecoins et l'influence étrangère, et souligne la nécessité d'une surveillance réglementaire dans le paysage évolutif des memecoins.

L'activité du créateur

Le jeton $TRUMP a été créé sur la blockchain Solana, à l'adresse 6p6xgHyF7AeE6TZkSmFsko444wqoP15icUSqi2jfGiPN. L'utilisation de TRM Forensicsnous pouvons obtenir des informations détaillées sur les transactions et autres actifs associés à l'adresse. L'adresse $TRUMP semble contenir d'autres jetons memecoin, tels que "Trump Second Chance" (ETJ3eax4qn5EezzsarNuxEJamD67Ka7z8W4uKEWpump), "Official Trump Coin" (BAKr8e4iV1Y2c2XJxVFhbMyYnfcRU4dvkaKzQUsepump), et "Mark Cuban Meme" (AVH97ZaMnUmZYGdSJTEJ6KRSicxGGf7ijQ994rm5pump).

Les adresses des memecoins supplémentaires se terminent par "pump", ce qui signifie probablement qu'ils ont été créés pour être échangés sur la plateforme pump.fun. On ne sait pas si les créateurs ont l'intention de lancer les memecoins supplémentaires ensuite, ou si le fait que les créateurs de $TRUMP aient également deux jetons supplémentaires associés au président Trump - apparemment prêts à être lancés (ainsi que la pièce de Mark Cuban) - n'a pas d'importance.

TRM LabsLe rôle de TRM Labs dans la surveillance de $TRUMP

TRM Labs joue un rôle central pour assurer l'intégrité et la transparence des transactions impliquant $TRUMP et d'autres jetons SPL sur la blockchain Solana. Ses outils d'blockchain intelligence offrent :

• Analyse avancée des transactions : TRM cartographie chaque transaction de $TRUMP, en suivant les flux de fonds et en détectant les anomalies telles que les transferts rapides, les transactions de gros volume ou les opérations de lavage.
• Attribution des risques : En reliant l'activité de la chaîne à des entités connues, TRM identifie les portefeuilles associés à un comportement à haut risque, y compris les connexions avec des adresses sanctionnées ou des activités illicites.
• Détection des fraudes : Les algorithmes d'apprentissage automatique de TRM analysent les modèles de négociation de $TRUMP pour détecter les schémas de manipulation, tels que les opérations de pump-and-dump, contribuant ainsi à protéger les participants au marché.
• Conformité AML : TRM fournit aux entreprises et aux régulateurs les outils nécessaires pour répondre aux exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de connaissance du client (KYC), en veillant à ce que les activités de $TRUMP respectent les normes mondiales en matière de criminalité financière.

Comment le TRM soutient le contrôle élargi des jetons SPL

Les capacités de TRM s'étendent au-delà de $TRUMP, offrant une couverture complète de tous les jetons de la Solana Program Library (SPL). Ces jetons constituent l'épine dorsale de l'écosystème de Solana, permettant des applications dans la finance décentralisée (DeFi), les jetons non fongibles (NFT), et plus encore. L'analyse des jetons SPL de TRM comprend le suivi des événements du cycle de vie tels que l'émission de jetons, la distribution et les transactions sur le marché secondaire. Ses tableaux de bord et ses alertes en temps réel permettent aux utilisateurs de traiter rapidement les risques, favorisant ainsi la confiance et la transparence dans l'écosystème.

L'impact communautaire et culturel de $TRUMP

En tant que "meme coin", $TRUMP exploite les récits culturels et politiques, encourageant l'engagement de la communauté tout en servant d'actif spéculatif. Son lancement a suscité des conversations sur la convergence de la politique, des actifs numériques et du comportement des investisseurs. Malgré les critiques, le succès de $TRUMP démontre l'influence croissante des figures culturelles dans l'espace des crypto-monnaies, soulignant à la fois les opportunités et les défis.

Le lancement structuré du jeton $TRUMP, combiné avec le soutien de TRM Labssouligne l'importance de la transparence et de la gestion des risques dans le paysage évolutif des crypto-monnaies. Bien que le $TRUMP n'ait pas montré qu'il était un "rug pull", son allocation insider substantielle et sa proéminence culturelle soulignent la nécessité d'une surveillance méticuleuse. TRM garantit que les jetons comme $TRUMP peuvent être échangés et utilisés de manière responsable, en sauvegardant l'intégrité de l'écosystème dynamique de la blockchain de Solana.