Récapitulation : Table ronde trimestrielle sur la politique des crypto-monnaies, 1er trimestre 2025

La semaine dernière, les experts politiques de TRM - Ari RedbordAngela Ang et Isabella Chase - se sont réunis pour réfléchir à ce qui s'est avéré être un début d'année 2025 frénétique pour l'écosystème des crypto-monnaies.

Lisez la suite pour un résumé de leur discussion - qui porte sur le changement de cap de la politique américaine en matière de cryptographie, la mise en œuvre du MiCA et le piratage de Bybit par la Corée du Nord pour un montant de 1,5 milliard de dollars - ou regardez l'enregistrement dans son intégralité ci-dessous. 

États-Unis : Un nouveau paysage politique pour les crypto-monnaies

L'équipe a convenu à l'unanimité que les États-Unis avaient été le théâtre de l'action politique la plus importante en matière de crypto-monnaie en 2025, et de loin. Après l'inauguration de l'administration Trump, un décret a été rapidement publié, décrivant une nouvelle approche de l'adoption des stablecoins, de la collaboration réglementaire et de l'interdiction des monnaies numériques des banques centrales (CBDC). L'administration a mis l'accent sur un effort plus coordonné entre les régulateurs financiers - y compris la SEC, la CFTC, le DOJ et le Trésor - pour élaborer un cadre politique cohérent en matière d'actifs numériques. 

Parmi les faits marquants, citons l'attente d'une nouvelle législation exigeant une réserve complète, des audits réguliers et une meilleure protection des consommateurs pour les stablecoins, ainsi que la possibilité d'une réserve nationale de bitcoins, qui a suscité des conversations plus larges sur le rôle des États-Unis dans l'économie mondiale des crypto-monnaies. La nouvelle administration met également l'accent sur la répression des financements illicites, en ciblant particulièrement les cartels, les réseaux chinois de blanchiment d'argent et la criminalité transfrontalière utilisant les crypto-monnaies, parallèlement à un changement de stratégie d'application de la loi par la SEC et la CFTC, en donnant la priorité à la fraude et aux escroqueries plutôt qu'aux débats sur la classification des actifs.

APAC : Équilibrer l'innovation et la réglementation

Dans la région APAC, les régulateurs suivent de près l'évolution de la situation aux États-Unis et s'attachent à maintenir des environnements réglementaires compétitifs mais solides. 

Au cours des derniers mois, plusieurs initiatives en faveur de l'innovation ont été lancées dans la région. Par exemple :

• Hong Kong a lancé une nouvelle feuille de route ASPIRe, qui vise à positionner la ville comme un hub crypto mondial en introduisant des réglementations de conservation, des cadres de négociation de gré à gré et des offres de jetons élargies pour les investisseurs professionnels. 
• La Corée du Sud a annoncé un assouplissement progressif des restrictions sur les échanges institutionnels de crypto-monnaies, qui devrait permettre à plus de 3 500 entreprises éligibles d'effectuer des transactions d'actifs numériques d'ici à la fin de 2025. 
• Au Japon, des rapports suggèrent que les régulateurs pourraient classer les crypto-monnaies comme des valeurs mobilières, ouvrant potentiellement la voie à des ETF Bitcoin au comptant.

{{blogad-globalcryptopolicyreview2024-report-1}}

L'Europe et les sanctions : L'évolution du paysage de l'application de la loi

En Europe, l'accent reste mis sur la mise en œuvre de l'accord multilatéral sur les marchés d'instruments financiers et sur l'application des sanctions. 

Le MiCA, qui est officiellement entré en vigueur le 31 décembre 2024, fait l'objet d'améliorations constantes, notamment en ce qui concerne la conformité des stablecoins et l'octroi de licences aux CASP (Crypto Asset Service Providers). En outre, le 16e paquet de sanctions de l'UE contre la Russie a introduit pour la première fois des adresses désignées pour les portefeuilles de crypto-monnaie, signalant des mécanismes d'application plus forts. La loi sur la résilience opérationnelle numérique (Digital Operational Resilience Act - DORA) a également gagné en importance, en particulier à la lumière des récents piratages de bourses de crypto-monnaies très médiatisés, renforçant la nécessité de normes de cybersécurité renforcées.

Renforcer les défenses contre les piratages et l'intelligence artificielle

En dehors de la politique, l'événement le plus marquant du trimestre a sans doute été le piratage record de 1,5 milliard de dollars de la bourse de crypto-monnaies Bybit par la Corée du Nord. 

En une seule attaque, la Corée du Nord a plus que doublé son butin total provenant de vols de cryptomonnaies en 2024. TRM Labs a identifié plus de 200 millions d'USD déplacés en 48 heures, ce qui met en évidence la liquidité et l'efficacité croissantes des réseaux de blanchiment d'argent. Les autorités évaluent actuellement si les mandats de stockage des portefeuilles froids restent efficaces ou si des politiques de sécurité plus neutres sur le plan technologique sont nécessaires. 

Nous constatons également une augmentation de l'utilisation de l'IA par les mauvais acteurs - souvent en combinaison avec les crypto-monnaies - pour accélérer la vitesse et l'ampleur de leurs activités illicites. Le récent rapport deTRM Labs sur la criminalité basée sur l'IA met en évidence la sophistication croissante de la fraude basée sur l'IA, du vol d'identité amélioré par le deepfake à l'utilisation d'escroqueries par hameçonnage générées par l'IA et ciblant les institutions financières. L'IA est également utilisée pour automatiser les processus de blanchiment d'argent, ce qui permet aux acteurs illicites de dissimuler rapidement les fonds volés à une échelle sans précédent. 

Pour lutter efficacement contre ces menaces en constante évolution, il est essentiel que les forces de l'ordre, les régulateurs, les institutions financières et les équipes chargées de la conformité maîtrisent l'IA.

Perspectives d'avenir

En ce qui concerne l'avenir, le rythme des développements politiques en matière de crypto-monnaies au deuxième trimestre devrait être aussi intense que celui du trimestre précédent. En particulier, Ari prévoit des rapports de 30-60-90 jours de la part des régulateurs américains, qui donneront un aperçu plus clair des priorités en matière de politique et d'application de la loi. Ces rapports seront probablement étudiés de près par les décideurs politiques du monde entier, qui réfléchiront à leur propre politique en matière de crypto-monnaies.

L'équipe est impatiente de rencontrer la communauté des actifs numériques lors du Forum Point Zero qui se tiendra à Zurich en mai et de participer à des conversations intéressantes.

{{horizontal-line}}

Vous souhaitez obtenir chaque semaine des informations détaillées sur les politiques et les réglementations ? N'oubliez pas de vous abonner à la lettre d'information Weekly Roundup de TRM sur LinkedIn. Nous publions une nouvelle édition tous les jeudis - remplie d'analyses et de commentaires d'experts sur les principaux sujets de la politique, de la réglementation et de l'application de la loi en matière de crypto-monnaie.