Récapitulation : Table ronde trimestrielle sur la politique en matière de crypto-monnaie, 3e trimestre 2024

La semaine dernière, l'équipe d'experts politiques de TRM -Ari RedbordIsabella Chase et Angela Ang - s'est assisepour examiner l'état actuel de la réglementation mondiale sur les crypto-monnaies, les tendances du secteur et les risques émergents. En Europe, au Moyen-Orient, au Royaume-Uni, aux États-Unis, en Australie et en Asie, ils ont exploré la façon dont les juridictions s'adaptent aux nouvelles normes de lutte contre le blanchiment d'argent (AML), mettent en œuvre des cadres réglementaires tels que MiCA en Europe et renforcent les partenariats de partage d'informations.

Vous trouverez ci-dessous un résumé de leur discussion, notamment une analyse de l'impact des élections mondiales sur la politique en matière de crypto-monnaie, les nuances des cadres de lutte contre le blanchiment d'argent et l'attention accrue portée par les forces de l'ordre aux distributeurs automatiques de crypto-monnaie, ou regardez l'enregistrement complet ci-dessous. 

Examen des politiques mondiales par région

APAC

Angela a entamé la conversation en présentant une série de réformes de la lutte contre le blanchiment d'argent et d'évaluations nationales des risques de blanchiment d'argent à Singapour et en Australie, notant que les deux juridictions s'efforcent d'améliorer la conformité en prévision de l'élargissement de l'UE. GAFI . Par exemple, l'Australie cherche à mettre en œuvre la GAFI Travel Rule d'ici mars 2026.

Pour comprendre les évaluations des risques, Angela a expliqué qu'il était important de ne pas se contenter des gros titres, mais de prendre en compte les nuances. Si les deux évaluations des risques ont mis en évidence le risque posé par le secteur des crypto-monnaies, elles ont également noté que ce risque avait augmenté en tant que conséquence naturelle de l'adoption générale des crypto-monnaies. En outre, l'ampleur du risque n'est toujours pas comparable à celle de la finance traditionnelle, Singapour notant que le secteur bancaire représente toujours le risque de blanchiment d'argent le plus élevé pour le pays.

Angela a également abordé la question de la mise en œuvre des réglementations dans la région. En Corée, la loi sur la protection des utilisateurs d'actifs virtuels est entrée en vigueur. Hong Kong a progressé dans la réglementation des stablecoins, et Singapour a déployé sa dernière tranche de mesures de protection des investisseurs, ainsi que des lignes directrices améliorées en matière d'octroi de licences.

Enfin, l'Asie a également bénéficié d'un plus grand soutien à l'innovation. Le conglomérat japonais Sony a lancé sa blockchain Soneium dans un contexte où les législateurs et les régulateurs sont plus favorables à l'innovation, tandis que la Thaïlande a mis en place un bac à sable réglementaire pour les actifs numériques.

Royaume-Uni et UE

Isabella a ensuite évoqué la mise en œuvre de la première moitié du règlement MiCA (Markets in Crypto Assets Regulation) le 1er juillet. Elle a noté la confusion initiale autour de l'autorisation et de la conformité en raison des définitions différentes entre MiCA et la directive sur les services de paiement en ce qui concerne la nature des "fonds". La question de savoir si les émetteurs de stablecoins ont besoin à la fois d'une autorisation MiCA et d'une licence IME reste confuse.

"Nous voyons l'Europe prendre les devants en termes de réglementation claire, mais des obstacles subsistent, notamment en ce qui concerne la manière dont les bourses doivent s'assurer que les émetteurs de stablecoins disposent des licences nécessaires", a déclaré M. Isabella. "L'échéance de décembre pour les échanges de MiCA accentuera la pression sur le secteur.

Elle a également abordé la question de la mise en œuvre de la Travel Rule, en soulignant que les orientations finales de l'ABE offraient aux entreprises un délai suffisant pour se préparer, ce qui contraste fortement avec le délai plus court accordé par le Royaume-Uni entre la publication des orientations et l'entrée en vigueur de la règle. Le 1er septembre a marqué la fin de la période de grâce accordée au Royaume-Uni pour l'application de la règle sur les voyages, les entreprises devant désormais s'assurer qu'elles se conforment effectivement à cette règle. 

ÉTATS-UNIS

Enfin, Ari a donné un aperçu de l'activité réglementaire axée sur l'application de la loi aux États-Unis, en particulier la poursuite agressive des bourses par la SEC et l'inculpation par le DOJdes dirigeants du Hamas, qui a fait référence à l'utilisation des crypto-monnaies dans le financement du terrorisme. Il a également discuté des implications de l'adoption d'une législation sur le stablecoin par la Commission des services financiers de la Chambre des représentants, et de l'accent mis sur les exigences en matière de réserves et de tenue de registres, similaires à celles de la MiCA.

"Nous constatons que les États-Unis continuent de se demanderqui va réglementer, plutôt que de se concentrer sur la manière de réglementer", a déclaré M. Ari. "L'application de la loi reste l'outil principal, comme nous l'avons vu avec le règlement record de 4,47 milliards de dollars de la SEC avec Terraform Labs.

Principaux thèmes émergents et initiatives sectorielles

Ari, Isabella et Angela ont relevé plusieurs tendances émergentes et initiatives publiques-privées qui façonnent actuellement le paysage politique des crypto-monnaies et dont les régulateurs, les entreprises et les forces de l'ordre doivent tenir compte.

Monnaie stable

Les stablecoins font l'objet d'une réglementation accrue dans le monde entier : MiCA dans l'UE, législation axée sur les stablecoins aux États-Unis et nouveau régime réglementaire aux Émirats arabes unis.

Isabella explique : "La question des stablecoins est abordée à l'échelle mondiale. L'Europe se concentre sur la réglementation, mais des questions telles que l'évasion des sanctions au moyen de crypto-monnaies en Russie et dans d'autres régions compliquent ce paysage réglementaire. L'exigence des Émirats arabes unis concernant les stablecoins adossés à des dirhams est un autre pas en avant vers la clarté réglementaire."

DAB en crypto-monnaie

Les distributeurs automatiques de cryptomonnaies ont été identifiés comme un secteur à risque croissant en Australie et en Allemagne. Un récent rapport de TRM a souligné que l'activité illicite via les guichets automatiques est environ deux fois plus importante que celle de l'écosystème cryptographique au sens large. 

Angela a noté que l'Australie était devenue le troisième marché mondial pour les distributeurs automatiques de crypto-monnaie, en partie grâce à l'arrivée d'un certain nombre d'opérateurs nord-américains de distributeurs automatiques. Sans surprise, les guichets automatiques ont donc été identifiés comme une "vulnérabilité émergente" dans l'évaluation nationale des risques de blanchiment d'argent, en particulier à la lumière du risque supplémentaire auquel ils sont confrontés du fait de l'utilisation d'espèces. 

En Allemagne, le BKA a pris une importante mesure d'exécution contre les exploitants de distributeurs automatiques de billets illégaux opérant dans le pays. Ils ont saisi 13 machines et près de 250 000 euros. Les autorités britanniques ont connu le même succès au cours du trimestre, en portant pour la première fois plainte contre l'exploitant d'un distributeur automatique de cryptomonnaie illégal. 

Partage d'informations

Ensuite, Ari a souligné l'importance de partenariats public-privé solides pour construire des systèmes financiers plus forts et plus sûrs - un principe qui souligne les efforts de TRM autour de la nouvelle unité T3 de lutte contre la criminalité financière (FCU). Cette initiative - une collaboration entre TRM, Tetheret Tron - a étémise en place pour améliorer le partage d'informations entre le secteur privé, en étroite collaboration avec les forces de l'ordre, afin d'intercepter les produits des transactions illicites.

Au cours des quelques mois qui ont suivi son lancement, le T3 FCU a déjà obtenu des résultats significatifs, en récupérant des millions de crypto-monnaies acquises de manière illicite.

"T3 est un excellent exemple de partage d'informations pour lutter contre les activités cryptographiques illicites", a expliqué M. Ari. "Nous constatons déjà un succès considérable, et cela deviendra encore plus crucial à mesure que les réglementations se durciront au niveau mondial."

Elections

Enfin, le panel a brièvement abordé un sujet qui sera au centre des préoccupations des citoyens et des entreprises des États-Unis et de l'Union européenne au cours des derniers mois de l'année : l'impact des élections dans le monde sur la politique en matière de crypto-monnaies.

"L'élection présidentielle américaine de 2024 est susceptible de façonner le paysage réglementaire de manière significative. Les crypto-monnaies pourraient devenir une question clé, les deux partis s'y intéressant, bien que nous n'ayons pas encore vu de propositions politiques majeures de la part des candidats", a déclaré Ari. Isabella a ajouté : "En Europe, nous voyons maintenant les conséquences des remaniements gouvernementaux post-électoraux, qui pourraient avoir un impact sur la rapidité de la prochaine phase de la politique des crypto-monnaies."

Perspectives d'avenir : Collaboration et conformité

L'équipe politique de la CRT a conclu la conversation en soulignant l'importance d'une collaboration continue entre les régulateurs et le secteur privé, d'autant plus que de plus en plus de juridictions s'orientent vers la mise en œuvre de normes de conformité plus strictes pour les crypto-monnaies. Le paysage réglementaire mondial évolue rapidement et les organisations doivent s'adapter pour ne pas se laisser distancer.

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