Ce que 2022 pourrait apporter aux réglementations et à la conformité en matière de crypto-monnaies

2021 a été une année épique pour la cryptographie. Nous avons assisté à un battement de tambour régulier vers l'adoption par les institutions financières traditionnelles et à un passage d'un monde dominé par le bitcoin et les eths à une explosion des actifs numériques. Nous avons vu les crypto-monnaies prendre d'assaut la culture pop et l'actualité, avec des NFT dans SNL et des titres sur les crypto-monnaies en haut de page tous les matins. Elon Musk, l'une des personnes les plus influentes du #cryptoverse, a été nommé personnalité de l'année par Time Magazine, et Tom Brady, futur quarterback du Panthéon et cofondateur du site de NFT Autograph, a été nommé sportif de l'année par Sports Illustrated. La réglementation des crypto-monnaies a fait l'objet de discussions au sein du Groupe d'action financière (GAFI), du Capitole et des régulateurs du monde entier. Nous avons vu des organismes chargés de l'application de la loi tracer et suivre les paiements de rançons afin de récupérer des fonds. Alors que nous mettons fin à 2021, que pouvons-nous attendre de 2022 ? Comme nous le faisons souvent dans les TRM Talkssortons la boule de cristal et jetons un coup d'œil sur ce que 2022 pourrait apporter à la réglementation et à la conformité en matière de crypto-monnaies.

La réponse du Rançonlogiciel se poursuit

Depuis l'attaque du 7 mai contre Colonial Pipeline, nous avons assisté à une réaction de l'ensemble du gouvernement contre Rançonlogiciel et ceux qui facilitent le paiement des rançons, y compris des sanctions de l'OFAC contre les VASP parasites SUEX et Chatex. Dans un discours prononcé fin 2021, le secrétaire adjoint au Trésor, Wally Adeyemo, a donné un aperçu de la tempête à venir en matière d'application de la loi et d'action réglementaire :

"Le Trésor est prêt à utiliser les désignations de sanctions ciblées non seulement pour tenir les mauvais acteurs responsables, mais aussi pour mettre en lumière les parties de l'écosystème des monnaies virtuelles qui abritent des activités illicites - et pour indiquer clairement ce que le Trésor considère comme une menace. À l'heure actuelle, les services de mixeur , les marchés du darknet et les échanges imbriqués utilisés pour blanchir ou encaisser des fonds illicites figurent en tête de liste de nos préoccupations.

Qu'est-ce que cela signifie ? Cela signifie que nous allons probablement assister à la poursuite des désignations par l'OFAC de ce que Todd Conklin, conseiller du secrétaire adjoint, a appelé les "bas-fonds illicites qui se sont formés dans l'écosystème plus petit des bourses et des mélangeurs". Outre les VASP non conformes comme SUEX et Chatex, il faut s'attendre à de nouvelles actions contre des services de mixeur comme Helix et Bitcoin Fog, qui ont tous deux été inculpés au pénal pour avoir conspiré avec des marchés du darknet afin de blanchir le produit d'activités illicites. Si des mesures ont été prises à l'encontre de bourses basées en Russie, comme SUEX et Chatex, pour avoir facilité le paiement de rançons, il est probable que d'autres mesures seront prises à l'encontre de SVAV non conformes utilisés pour le financement du terrorisme ou d'autres activités illicites et basés dans d'autres régions qui n'ont pas mis en œuvre ou appliqué les normes GAFI .

Législation ou réglementation du stablecoin ?

La fin de l'année 2021 a été marquée par une activité intense dans le domaine des stablecoins. En décembre, la commission sénatoriale des banques, du logement et des affaires urbaines a organisé une audition intitulée "Stablecoins : Comment fonctionnent-elles, comment sont-elles utilisées et quels sont leurs risques ?" Cette audition faisait suite à la publication d'un rapport du groupe de travail présidentiel sur les marchés financiers, qui invitait le Congrès à réglementer les émetteurs de stablecoins comme les banques et demandait aux agences de régulation financière d'enquêter sur tout risque "systémique" potentiel présenté par cette classe d'actifs, qui est liée à un actif stable comme le dollar américain. Le groupe de travail a appelé le Congrès à agir de toute urgence et a indiqué que, si le Congrès n'agissait pas rapidement, le Conseil de surveillance de la stabilité financière (Financial Stability Oversight Council), un organe des régulateurs américains créé à la suite de la crise financière de 2007-2009, pourrait désigner certaines activités liées aux "stablecoins" - notamment le paiement, la compensation et le règlement - comme présentant un risque systémique, ce qui les soumettrait à une surveillance plus stricte.

Jeremy Allaire, PDG de Circle, a récemment déclaré à CNBC: "En 2022, l'adoption des stablecoins se poursuivra sur une trajectoire ascendante. Nous pensons que les dollars sur Internet seront bientôt aussi efficaces et largement disponibles que les SMS et le courrier électronique. Jeremy Allaire, dont la société Circle exploite le stablecoin USDC, estime que la plus grande menace à l'adoption généralisée est "l'incohérence et l'inconsistance des réglementations et des politiques élaborées à la hâte".

À quoi devons-nous donc nous attendre en matière de réglementation ou de législation sur les stablecoins en 2022 ? Bien qu'il soit peu probable que nous voyions un cadre juridique véritablement complet pour les crypto-monnaies en 2022, nous verrons probablement une réponse du Congrès au PWG similaire à la "Loi de 2020 sur la classification et la réglementation des stablecoins", qui visait à réglementer les émetteurs de stablecoins comme les institutions financières traditionnelles. Les stablecoins continueront d'occuper une place importante dans le débat alors que les discussions sur les crypto-monnaies se poursuivent au Capitole, ainsi qu'avec les décideurs politiques du monde entier.

Le GAFI sur la voie de la mise en œuvre

Le Groupe d'action financièreGAFI) - l'ONU de la lutte contre le blanchiment d'argent - a passé plus d'un an à travailler sur ses Mise à jour des lignes directrices pour une approche fondée sur le risque à l'égard des Actifs Numériques et des fournisseurs de services d'actifs virtuels. L'année 2022 sera consacrée à la mise en œuvre. Selon Takahide Habuchi, de l'Agence japonaise des services financiers (JFSA) et coprésident du Groupe de contact sur les actifs virtuels (VACG) du GAFI, l'organisme de normalisation passera l'année 2022 à s'assurer que les régulateurs mondiaux adoptent ses orientations. Lors d'un récent TRM Talk, M. Habuchi a expliqué que le VACG se concentrera sur (1) la mise en œuvre des normes à l'échelle mondiale ; (2) la poursuite de la surveillance du marché des actifs virtuels en accordant une attention particulière aux risques émergents ; et (3) la poursuite de l'encouragement des partenariats public-privé. Qu'est-ce que cela signifie ? Cela signifie que la pression sera sur les VASP pour mettre en œuvre la règle de voyage. Cette règle exige que les bourses et autres entreprises de crypto-monnaie partagent certaines informations d'identification sur le destinataire et le receveur pour les transactions en crypto-monnaie dépassant un certain seuil. En outre, les orientations les plus récentes du GAFIindiquent que de nombreux projets DeFi , émetteurs de NFT et places de marché pourraient être qualifiés de VASP. Avec l'approche de la mise en œuvre, nous verrons probablement une myriade d'entreprises de crypto-monnaies élaborer des programmes de conformité basés sur le risque pour tenter d'anticiper les réglementations à venir.

L'explosion du NFT se poursuit... et évolue.

2021 a été l'année du NFT. En fait, NFT était le mot de l'année. Des CryptoPunks à NBA Top Shot, de Beeple à Bored Apes, les NFT ont eu un impact sur le sport, la culture pop, les jeux et l'art. Au cas où vous l'auriez manqué, consultez TRM Talks NFTs. Alerte au spoiler : Visa a acheté un CryptoPunk et Tom Brady participe au jeu NFT à Autograph.

Il est probable que les régulateurs mondiaux commencent à discuter de la manière de réglementer l'espace des NFT, GAFI affirmant que si les objets de collection NFT ne sont généralement pas considérés comme des Actifs Numériques à des fins réglementaires, si un NFT peut être "utilisé à des fins de paiement ou d'investissement dans la pratique", il est alors probable qu'il doive être réglementé. Étant donné que les NFT sont actuellement utilisés comme objets de collection ou d'art pouvant transférer de la valeur et ayant un marché secondaire, de nombreux projets de NFT pourraient se retrouver dans le collimateur des autorités de réglementation. Il sera intéressant de voir si les régulateurs mondiaux deviennent plus spécifiques en ce qui concerne les NFT.

Il sera tout aussi intéressant, en 2022, de voir s'il y a une évolution vers de nouveaux cas d'utilisation des NFT. En octobre, Coindesk s'est penché sur les cas d'utilisation à venir, notamment les jeux, DeFi, la mode, les billets, les terres virtuelles et la musique. Mais qu'en est-il des soins de santé ? Nos doses de vaccin et nos dossiers médicaux pourraient-ils être hachés dans un grand livre immuable ? Qu'en est-il des actes, des titres et autres documents ? 2022 pourrait bien être l'année du NFT.

Quoi d'autre ?

2022 sera une nouvelle année extraordinaire, porteuse de nouvelles promesses et de nouveaux défis. Vous voulez aller plus loin ? Prenez contact avec nous pour discuter de l'évolution inévitable vers une plus grande décentralisation, de la couche 2, des nouvelles avancées dans les capacités inter-chaînes, des nouvelles typologies de blanchiment d'argent avec les NFT, et de l'avenir d'Analyse Blockchain.

Une chose est certaine - nous continuerons à voir l'économie crypto évoluer, ce qui nécessitera la couverture de blockchains, d'actifs et d'écosystèmes supplémentaires, ainsi que des renseignements sur les vecteurs de menace nouveaux et émergents. Chez TRM, nous sommes impatients de travailler avec vous tous en 2022 sur la voie de la construction d'un système financier plus sûr pour des milliards de personnes.

L'équipe TRM vous souhaite une bonne année !

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