4 août 2022

Crypto et règles de financement des campagnes électorales : Tout ce que vous devez savoir en cette période électorale

Alors que la saison des élections américaines de mi-mandat s'intensifie, la Californie a mis fin la semaine dernière à son interdiction d'utiliser des crypto-monnaies pour contribuer aux campagnes électorales. Si l'impact des crypto-monnaies sur l'environnement, la protection des consommateurs, la stabilité financière et la sécurité nationale a été largement discuté et débattu par les décideurs politiques du monde entier, la question des crypto-monnaies et du financement des campagnes électorales est restée en suspens. Quelle est donc la situation actuelle en ce qui concerne les crypto-monnaies dans les urnes et les lois sur le financement des campagnes électorales ?

Loi fédérale sur le financement des campagnes électorales

Selon un avis consultatif de 2014 de la Federal Election Commission (FEC), "un comité politique non connecté peut accepter des contributions sous forme de monnaie numérique bitcoin".

Un comité politique non lié est un comité qui mène des activités en rapport avec une élection, mais qui n'est pas affilié à un parti politique ou à un candidat spécifique. Bien que cet avis consultatif de 2014 ait été rédigé à une époque où le bitcoin était synonyme de crypto-monnaie, il est probable qu'il s'applique également à d'autres crypto-actifs.

Dans l'avis consultatif de 2014, la FEC a fourni cet exemple utile :

Make Your Laws PAC, Inc. ("MYL"), un PAC non connecté enregistré auprès de la FEC, souhaite accepter des contributions en bitcoins à hauteur de 100 dollars par contributeur et par élection. Selon sa proposition, MYL utiliserait un formulaire en ligne pour demander le nom, l'adresse, la profession et l'employeur du donateur, et pour affirmer que le donateur n'est pas un ressortissant étranger et qu'il possède les bitcoins à verser. Ce n'est qu'une fois que le contributeur aura fourni ces informations que MYL lui fournira une "adresse liée" unique par laquelle il pourra contribuer en bitcoins. MYL souhaite également acheter elle-même des bitcoins sur des bourses ouvertes. Pour les bitcoins reçus par le biais de contributions et d'achats, MYL propose de les vendre en dollars américains, de les conserver en vue d'une vente ultérieure ou de les débourser sous forme de bitcoins pour payer diverses dépenses administratives liées à la gestion du comité.

La FEC a finalement estimé que les crypto-monnaies relevaient de la catégorie des "objets de valeur" de la loi sur les campagnes électorales fédérales (Federal Election Campaign Act), qui définit une contribution comme "tout don, souscription, prêt, avance ou dépôt d'argent ou d'un objet de valeur effectué par une personne dans le but d'influencer une élection à un poste fédéral".

L'avis, plutôt que de qualifier le bitcoin de monnaie, l'assimile à "des actions, des obligations, des objets d'art et d'autres articles similaires qui ne peuvent être déposés au moment de leur réception, mais qui seront liquidés à une date ultérieure".

Droits des États ?

Bien que les directives de 2014 de la FEC autorisent les dons en crypto-monnaies dans les campagnes fédérales, les élections sont encore principalement un jeu d'État et leurs lois sont importantes. Selon le cabinet d'avocats Wiley, "les contributions en crypto-monnaies sont actuellement expressément autorisées par la loi ou par des directives officielles dans au moins six États (Arizona, Colorado, Iowa, Ohio, Tennessee et Washington)", et la Californie suit désormais le mouvement.

La Californie plonge

La semaine dernière, la Californie a mis fin à une interdiction de quatre ans sur les contributions en crypto-monnaie lorsque la California Fair Political Practices Commission a voté à l'unanimité pour abroger l'interdiction de l'État sur les dons en crypto-monnaie et adopter de nouvelles règles sur la façon d'accepter les fonds. La nouvelle réglementation entrera en vigueur dans les 60 prochains jours et exige que les dons passent par un processeur de paiement tiers basé aux États-Unis et enregistré auprès du Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) du Trésor.

Comme le rapporte le Block, "il s'agit d'un domaine nouveau et en constante évolution", a déclaré David Bainbridge, conseiller général de la division juridique, lors de la réunion de juillet de la Commission. "Il se peut que nous devions ajuster ce règlement au fur et à mesure que le secteur se développe, car il s'agit d'un secteur relativement nouveau", a ajouté M. Bainbridge. "Mais je suis assez confiant dans le fait que ce règlement, à ce stade, fait du bon travail en permettant aux contributions d'être faites en crypto-monnaie, tout en s'assurant que cela ne deviendra pas un moyen facile d'enfreindre la loi.

La commission a interdit les dons de crypto-monnaie pendant le cycle électoral de 2018, citant des préoccupations selon lesquelles la crypto-monnaie pourrait être utilisée pour contourner les limites de contribution et les règles contre l'acceptation d'argent liquide de donateurs étrangers, selon un mémo de la commission. La Californie est l'un des neuf États qui ont interdit les dons en crypto-monnaie, tandis qu'une douzaine d'États autorisent expressément une certaine forme de dons en crypto-monnaie.

Quels sont les autres États membres ?

Le Colorado, l'Iowa, l'Ohio et le Tennessee ont suivi les orientations de la FEC, c'est-à-dire que les dons de crypto-monnaie sont comptabilisés dans la juste valeur marchande des actifs au moment de la contribution et que les augmentations ou les diminutions sont traitées ultérieurement soit comme "autres revenus", soit comme dépenses.

Des États comme Washington et l'Arizona sont allés plus loin en traitant les crypto-monnaies comme des formes traditionnelles de monnaie. Toutefois, Washington a adopté une approche plus restrictive, considérant les dons en crypto-monnaies comme l'équivalent de contributions en espèces, les plafonnant à 100 dollars, exigeant que les paiements en crypto-monnaies soient immédiatement convertis en monnaie traditionnelle et interdisant l'utilisation de crypto-monnaies pour l'achat de biens et de services.

L'Arizona, en revanche, a adopté une approche plus avant-gardiste en déclarant que "les comités peuvent accepter une contribution en nature sous forme de crypto-monnaie... et ces contributions sont généralement soumises aux mêmes règles que celles applicables aux contributions traditionnelles en monnaie américaine..." Comme l'explique Wiley, "conformément à ce traitement de la crypto-monnaie comme analogue à la monnaie américaine "traditionnelle" plutôt qu'à une marchandise, l'Arizona n'a ni expressément approuvé ni expressément interdit l'utilisation de la crypto-monnaie par les comités politiques pour acheter des biens ou des services."

Quels sont les États exclus ?

Tous les États ne sont pas prêts à se lancer dans la campagne électorale avec les crypto-monnaies.

Les contributions en crypto-monnaies sont actuellement expressément interdites par la loi ou les directives officielles dans le Michigan, la Caroline du Nord et l'Oregon. Dans le Michigan et en Caroline du Nord, la décision d'interdire les contributions en crypto-monnaies a été motivée par des préoccupations concernant la volatilité des marchés des crypto-monnaies et l'incapacité des régulateurs de campagne à déterminer la valeur d'une contribution.

Qu'est-ce que cela signifie ?

En définitive, l'écrasante majorité des États n'a pas abordé la question des contributions aux campagnes électorales en crypto-monnaies. Trente-quatre États et le district de Columbia n'ont pas envisagé ou adopté de législation ou de réglementation autorisant les crypto-monnaies, ce qui crée une vaste zone grise. Certains États, comme la Géorgie, ont fourni des orientations informelles conformes à celles de la FEC, à condition que les crypto-monnaies soient immédiatement converties en monnaie traditionnelle. Pour une liste complète des États et de leurs positions respectives, consultez cette ressource de Multistate.

Comme toutes les autres questions relatives aux crypto-monnaies, elles ont des implications mondiales. En avril, l'Irlande a annoncé son intention d'interdire les dons de crypto-monnaies effectués dans le cadre d'un effort visant à prévenir l'ingérence électorale, en particulier sous la forme de l'influence russe, dans les élections irlandaises.

Alors que de plus en plus de candidats cherchent à remplir les coffres de campagne avec des dons provenant d'électeurs plus jeunes et potentiellement plus avertis sur le plan technologique, les régulateurs - à la fois par État et par pays - seront contraints d'examiner les avantages et les défis liés à l'autorisation des contributions en crypto-monnaies. Les préoccupations concernant le pseudonymat des adresses de portefeuilles, la volatilité des prix et les interférences électorales se heurteront au désir des candidats de se rapprocher d'électeurs en constante évolution.

Une chose est sûre : de même que les crypto-monnaies ont touché presque toutes les questions politiques et sociales - de l'environnement à la protection des consommateurs, de la stabilité du marché à la sécurité nationale, les questions relatives aux crypto-monnaies dans le financement des campagnes électorales se poursuivront probablement bien au-delà de la veille des élections de 2022.

A propos de TRM Labs

TRM propose le site blockchain intelligence pour aider les institutions financières, les entreprises de crypto-monnaies et les organismes publics à détecter, enquêter et gérer la fraude et la criminalité financière liées aux crypto-monnaies. La plateforme de gestion des risques de TRM comprend des solutions pour la surveillance des transactions et le filtrage des portefeuilles, l'évaluation des risques des entités - y compris la diligence raisonnable VASP - et la traçabilité de la source et de la destination des fonds. Ces outils permettent à un nombre croissant d'organisations dans le monde entier d'adopter en toute sécurité les transactions, produits et partenariats liés aux crypto-monnaies.

L'équipe Global Investigations de TRM mène et soutient des enquêtes sur les crypto-monnaies afin de lutter contre les activités illicites et de renforcer la confiance dans l'économie des crypto-monnaies. Nos enquêteurs utilisent TRM Forensics pour retracer les flux d'actifs volés et se coordonner avec les partenaires compétents en matière d'application de la loi.

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