Récapitulatif du webinaire : Le voyage vers une licence de crypto-monnaie à Singapour

La semaine dernière, TRM LabsAngela Ang (responsable des politiques et des partenariats stratégiques, APAC) a été rejointe par Grace Chong (responsable de la réglementation des services financiers, Drew & Napier), Rajiv Premkumar (PDG/fondateur, Curia Regis) et Chun Hou Kok (responsable du service juridique et de la conformité, HashKey Singapour) pour discuter de la procédure de demande de licence de fournisseur de services de jetons de paiement numérique (DPTSP) auprès de l'Autorité monétaire de Singapour (MAS) en vertu de la loi sur les services de paiement. 

Le panel a réfléchi à ses expériences de première main en la matière : 

• L'évolution de la procédure d'octroi de licences à Singapour (et ce qui nous attend)
• La demande de licence et les engagements en matière de réglementation
• Conformité et gestion des risques en tant qu'entreprise de crypto-monnaie réglementée à Singapour.

Vous trouverez ci-dessous les points forts et les principaux enseignements de la session, ou vous pourrez visionner l'enregistrement complet ci-dessous.

Évolution de l'octroi de licences pour les cryptomonnaies à Singapour

Le panel a noté qu'au cours des cinq années qui se sont écoulées depuis la mise en œuvre du régime d'autorisation des DPTSP, la MAS a acquis une meilleure compréhension du secteur et de la manière dont elle souhaite que les DPTSP mettent en œuvre ses exigences réglementaires. Par conséquent, les régulateurs testent beaucoup plus d'aspects de la demande dès le début du processus d'octroi de licence. Cela signifie que les candidats reçoivent beaucoup plus de clarté dès le départ, mais cela exige également que les candidats soient entièrement préparés à traiter chaque aspect de leur demande de manière approfondie dès le premier jour. 

Le panel a souligné que la préparation de la candidature à elle seule représentait un investissement en temps considérable, qui pouvait s'étendre sur six mois ou plus. Chun Hou a souligné que "beaucoup de planification, d'allocation de ressources et de travail doivent être mis en place avant de soumettre la demande". Toutefois, cet investissement initial permettrait aux entreprises de mieux naviguer dans le processus de candidature proprement dit, car elles auraient "tout ce qu'il faut en substance, prêt à partir".

La substance plutôt que la forme

Les panélistes ont souligné l'importance d'adopter le bon état d'esprit et d'avoir les bonnes attentes à l'égard de la procédure d'autorisation. Plus important encore, ils ont fait remarquer que le processus d'autorisation ne devrait pas être considéré comme un exercice de case à cocher, où les entreprises se concentrent sur la vérification d'une liste de documents ou d'exigences pour leur demande, mais plutôt comme une occasion de démontrer l'engagement de l'entreprise en matière de conformité et de gestion des risques.

Angela a noté qu'il était important de comprendre les lignes directrices de la MAS sur l'octroi de licences aux prestataires de services de paiement, mais elle a souligné que ces lignes directrices n'étaient qu'un point de départ. Les attentes de la MAS concernant la mise en œuvre des lignes directrices varient en fonction de la taille, de l'échelle et de la nature de chaque entreprise - et il est essentiel que les candidats les appliquent aux modèles d'entreprise spécifiques de leur organisation. 

Plus précisément, les facteurs clés de succès sont les suivants

• une connaissance approfondie des obligations en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et le financement du terrorisme (CFT) pour les DPTSP, telles qu'elles sont détaillées dans l'avis PSN02 de la MAS et dans d'autres documents connexes
• Des cadres de gouvernance robustes avec des contrôles internes solides
• Une équipe de conformité expérimentée capable de gérer les attentes en matière de réglementation
• Des ressources financières et opérationnelles suffisantes pour soutenir la conformité à long terme

Notamment, un responsable de la conformité sous-qualifié est l'une des raisons les plus courantes du rejet d'une demande. Au-delà des qualifications, le panel a souligné que les responsables de la conformité doivent avoir une compréhension claire du profil de risque et du modèle d'entreprise de la société, et démontrer leur capacité à contextualiser les exigences réglementaires de la MAS par rapport à l'entreprise. 

Grace a indiqué que, lors de l'entretien d'application, le MAS attend désormais de la conformité qu'elle soit en mesure de répondre de manière indépendante aux questions concernant l'entreprise, et vice versa. Bien qu'il s'agisse d'un défi, cela permet de déterminer si le modèle d'entreprise a été internalisé par la conformité et si l'entreprise comprend ses obligations en matière de conformité. 

Rajiv a également souligné l'importance de l'authenticité dans le parcours d'autorisation et de supervision, notant qu'il est "beaucoup plus difficile de répondre aux attentes si l'on se donne en spectacle, [...] en agissant comme si l'on était quelqu'un que l'on n'est pas". À l'inverse, si la conformité est profondément ancrée dans les activités et la culture d'une entreprise, elle se manifestera naturellement. 

L'importance d'une licence de Singapour

Si l'obtention d'une licence à Singapour représente un investissement important, une licence DPTSP est également considérée par beaucoup comme une référence en matière de conformité à la réglementation sur les crypto-monnaies. Par conséquent, l'obtention de la licence conduit souvent à :

• Des relations bancaires et financières plus solides
• Renforcement de la crédibilité auprès des investisseurs institutionnels
• Un avantage stratégique lors de l'expansion vers d'autres marchés réglementés

Cela dit, les bonnes juridictions pour demander une licence peuvent varier en fonction des objectifs de l'entreprise. Les panélistes ont conseillé aux entreprises d'aligner leur stratégie d'octroi de licences sur leurs objectifs opérationnels et réglementaires plus larges avant d'introduire une demande. 

Pour conclure la discussion, les intervenants ont souligné l'importance d'une forte culture de la conformité et la nécessité de comprendre qu'il n'existe pas de formule unique pour réussir.  

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